ارتفعت الأسهم الأمريكية يوم الاثنين إذ أفضت مكاسب في أسهم قطاع التقنية إلى صعود مؤشر ناسدك المجمع.

وارتفع المؤشر الذي تطغى عليه شركات التقنية 0.8% في أوائل التعاملات معوضاً جانب من خسائر تكبدها الاسبوع الماضي. وصعد مؤشر ستاندرد اند بورز 500 بنسبة 0.4%، بينما زاد مؤشر داو جونز الصناعي 0.1%.

وواصل المستثمرون تركيز اهتمامهم على أسواق السندات بعد انخفاض في سعر الدين الحكومي الأمريكي الاسبوع الماضي. وتعافت بعض الشيء سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات يوم الاثنين مما قاد العائد للنزول إلى 1.698% من 1.729% يوم الجمعة. وتنخفض العوائد عندما ترتفع أسعار السندات.

وارتفعت العوائد لسبعة أسابيع متتالية مما قوض قطاعات من سوق الأسهم كانت إستفادت من سياسة أسعار الفائدة المنخفضة المتبعة منذ سنوات. وعانت أسهم قطاع التقنية، بالأخص، من قفزة في تكاليف الإقتراض الحكومي طويلة الأجل. وتتقلص قيمة الأرباح في المستقبل عندما ترتفع عوائد السندات.

وصعد سهم أبل 1.4% في أوائل تعاملات الجلسة الأمريكية يوم الاثنين، بينما ربحت إنتل 1.9%. وسجلت تسلا المصنعة للسيارات الكهربائية، التي تعثر سهمها منذ أوائل فبراير، زيادة بلغت 4.5%.

ويتوقع مستثمرون كثيرون أن تواصل عوائد السندات ارتفاعها في وقت يتسارع فيه نشاط الاقتصاد مما يشكل تحدياً لأسهم قطاع التكنولوجيا التي قادت السوق ككل للارتفاع في 2020.

ويراقب المستثمرون عن كثب الاحتياطي الفيدرالي ليروا ما إذا كان سيعالج الزيادة في عوائد السندات، لكن يشير البنك المركزي الأمريكي حتى الأن أنه غير قلق.

وفي سوق العملات، هوت الليرة التركية حوالي 9% لتتداول عند 7.93 مقابل الدولار بعد إستبدال محافظ البنك المركزي في البلاد نهاية الاسبوع الماضي. وربما يزيد هذا الانخفاض الحاد من قلق المستثمرين بشأن أصول الأسواق الناشئة.

واصل الدولار مكاسبه مقابل العملات الرئيسية يوم الجمعة مسجلاً أعلى مستوى منذ أكثر من أسبوع مع تقييم المستثمرين قرار الاحتياطي الفيدرالي رفع نسبة رافعة مالية رئيسية للبنوك (الأموال الاحترازية) الأمر الذي دفع عوائد سندات الخزانة الأمريكية للإرتداد من أدنى مستويات اليوم.

وارتفعت العملة الخضراء في الأسابيع الأخيرة بما يتماشى مع ارتفاع عوائد السندات. ومنذ أوائل يناير، ربح مؤشر الدولار، الذي يقيس قيمته مقابل ست عملات رئيسية، حوالي 3.3%، بينما زاد عائد السندات القياسية الأمريكية لأجل عشر سنوات حوالي 80 نقطة أساس.

وأعلن الاحتياطي الفيدرالي يوم الجمعة أنه سيسمح بأن تنتهي قاعدة مؤقتة لرافعة البنوك يوم 31 مارس. وكان وضع الفيدرالي هذه القاعدة لتشجيع البنوك على الإقراض في وقت عانت فيه الأسر والشركات الأمريكية من الإغلاقات.

وجرى تداول مؤشر الدولار على ارتفاع 0.3% خلال اليوم عند 92.138 نقطة ويتجه نحو الزيادة بنصف بالمئة خلال الاسبوع. وكان انخفض بحدة في أعقاب إعلان الاحتياطي الفيدرالي يوم الاربعاء استمرار سياسته النقدية التيسيرية.

وارتفع عائد السندات الأمريكية لأجل عشر سنوات يوم الجمعة بعد قرار الفيدرالي بشأن قاعدة الرافعة المالية، وبلغ في أحدث معاملات حوالي 1.737%. وكان بلغ ذروته منذ أكثر من عام عند 1.754% في الجلسة السابقة.

وتعهد الاحتياطي الفيدرالي هذا الاسبوع الاستمرار في تحفيز نقدي نشط، قائلاً أن التضخم سيشهد قفزة في المدى القريب لكن ستكون مؤقتة وسط توقعات بأقوى نمو اقتصادي منذ نحو 40 عام.

ونزل اليورو 0.3% إلى 1.1880 دولار متخلياً عن مكاسب مبكره مقابل الدولار وسط مخاوف بشأن إغلاقات جديدة في أوروبا، بعد أن أعلنت فرنسا إغلاق جديدة لمدة أربعة أسابيع بدءاً من يوم الجمعة في 16 منطقة متضررة بشدة من أزمة الصحة.

واستقر الين دون تغيير يذكر أمام الدولار عند 108.93 ين بعد أن وسع بنك اليابان نطاقه المستهدف للعائدعلى السندات القياسية في قرار جاء متماشياً مع توقعات السوق.

تراجعت أسعار الذهب يوم الجمعة تأثراً بتعافي عوائد سندات الخزانة الأمريكية وقوة الدولار، لكن لازال يتجه المعدن نحو ثاني مكسب أسبوعي على التوالي.

ونزل الذهب في المعاملات الفورية 0.1% إلى 1734.59 دولار للأونصة في الساعة 1405 بتوقيت جرينتش. ويرتفع الذهب بأكثر من 0.5% هذا الأسبوع. وزادت العقود الاجلة الأمريكية للذهب 0.3% إلى 1734.20 دولار.

ويُستخدم الذهب عادة كوسيلة تحوط من ارتفاع التضخم ، لكن قفزة مؤخراً في عوائد السندات الأمريكية ألقت بثقلها على المعدن الذي لا يدر عائداً.

وفي نفس الأثناء، ربح مؤشر الدولار 0.3% مما يجعل الذهب أعلى تكلفة على حائزي العملات الأخرى.

وفي وقت سابق من هذا الاسبوع، كرر الاحتياطي الفيدرالي تعهده بإبقاء سعر الفائدة المستهدف قرب الصفر وقال أنه يتوقع ارتفاع النمو الاقتصادي والتضخم هذا العام.