جميع البيانات المنشورة من الشركة لا تعد توصية من الشركة باتخاذ قرار استثماري معين،
والشركة غير مسئولة عن أي تبعات قانونية أو قرارات استثمارية أو خسائر تنتج عن استعمال هذه البيانات.
آب/أغسطس 15, 2025
استقر الذهب بالقرب من ذروته في شهر اليوم الأربعاء، إلا أن الأسعار ظلت عالقة في نطاق تداول ضيق إذ يكبح المكاسب صعود الدولار وحذر لدى المستثمرين قبل صدور بيانات التضخم الأمريكية.
وكان سعر الذهب الفوري مستقرًا عند 1712.09 دولار للأونصة في الساعة 1533 بتوقيت جرينتش. فيما ارتفعت العقود الآجلة الأمريكية للذهب بنسبة 0.2٪ إلى 1718.80 دولار للأونصة.
وكانت أسعار المعدن قفزت بأكثر من 2٪ متجاوزة الحاجز الهام 1700 دولار يوم الثلاثاء.
وقال فيليب ستريبل، كبير محللي السوق لدى بلو لاين فيوتشرز في شيكاغو، إن الذهب مستقر بالقرب من الحد الأقصى لنطاق تداوله على الرغم من مكاسب في مؤشر الدولار. "سأكون حذرًا بعض الشيء بشأن الذهب قبل نشر بيانات مؤشر أسعار المستهلكين غدًا".
ومن المقرر إصدار تقرير مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي لشهر أكتوبر في الساعة 3:30 مساءً بتوقيت القاهرة يوم الخميس. وستوفر البيانات أحدث قراءة عن التضخم في الولايات المتحدة في أعقاب زيادات حادة في أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي.
ويتوقع الخبراء الاقتصاديون تباطؤًا في كل من التضخم الأساسي الشهري والسنوي إلى 0.5٪ و 6.5٪ على الترتيب.
هذا وتسّعر أسواق المال الأمريكية رفع سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في اجتماع السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر، واحتمالية بنحو 33٪ لزيادة أكبر بمقدار 75 نقطة أساس.
والذهب بالغ التأثر بارتفاع أسعار الفائدة الأمريكية حيث أنه يزيد من تكلفة الفرصة البديلة لحيازة المعدن الذي لا يدر عائدًا، بينما يعزز الدولار، المسعر به المعدن النفيس.
وارتفع مؤشر الدولار بنسبة 0.3٪ بعد نزوله إلى أقل مستوى في أسبوعين بالأمس.
من جانبه، قال أولي هانسن المحلل في ساكسو بنك في مذكرة "إلى جانب الطلب الفعلي الأساسي (على الذهب) ... لا يزال السوق بحاجة إلى إنتعاش الطلب من المستثمرين في الصناديق المتداولة ETFs ومن المضاربين في العقود الآجلة".
ولكي يحدث ذلك، لا يزال يجب أن يبعث الدولار وعوائد السندات بإشارة واضحة أن إتجاههما ينعكس.
تراجع الاسترليني مقابل الدولار يوم الأربعاء بعد ثلاثة أيام من المكاسب ، قبل بيانات التضخم الأمريكية الرئيسية يوم الخميس والبيان المالي المقبل للحكومة البريطانية المقرر الأسبوع المقبل.
الساعة 1124 بتوقيت جرينتش ، انخفض الاسترليني بنسبة 0.71% مقابل الدولار عند 1.14650 دولار ، بعد أن ارتفع بنسبة 3.5% في جلسات التداول الثلاث الأخيرة.
كانت العملة الأمريكية القوية وراء الحركة الهبوطية بشكل جزئي ، حيث ارتفع مؤشر الدولار بنسبة 0.3% بعد نتائج الانتخابات النصفية الأمريكية.
وانخفض الاسترليني بنسبة 0.54% مقابل اليورو عند 87.770 بنس.
أشار بعض المحللين إلى أن ضعف الاسترليني يوم الأربعاء نتج عن الفشل في اختراق مستوى 1.16 دولار في اليوم السابق.
يتطلع السوق إلى البيان المالي المخطط لوزير المالية البريطاني جيريمي هانت في 17 نوفمبر ، مع دلائل على أنه سيكون هناك ضغط على الإنفاق العام وربما ضرائب أعلى.
أدى قرار بنك إنجلترا برفع أسعار الفائدة الأسبوع الماضي إلى انخفاض الاسترليني بنسبة 2%. وعوضت العملة خسائرها منذ ذلك الحين لكنها لا تزال منخفضة بنسبة 15% مقابل الدولار هذا العام.
كان رفع سعر الفائدة مصحوب برسائل مفادها أن بريطانيا تواجه أطول ركود لها منذ قرن على الأقل ، لكن البنك المركزي قال أيضا إن تكاليف الاقتراض قد لا ترتفع بشكل حاد كما تتوقع السوق.
ستوفر أرقام نمو الناتج المحلي الإجمالي الفصلية يوم الجمعة أيضا إشارة مهمة لحالة الاقتصاد البريطاني.
استقر الدولار بالقرب من أضعف مستوياته في شهرين مقابل اليورو يوم الأربعاء حيث يترقب المتداولون نتائج الانتخابات الأمريكية وبيانات التضخم هذا الأسبوع التي ستوجه التوقعات نحو توقعات أسعار الفائدة.
تغير اليورو تغير طفيف عند 1.0066 دولار ، مبتعدا عن 1.0096 دولار الذي سجل خلال الليل ، وهو أعلى مستوى منذ 13 سبتمبر. كما تراجع الدولار أيضا إلى 145.17 ين في التداولات الاسيوية ، وهو أدنى مستوى له مقابل العملة اليابانية هذا الشهر ، و انخفض إلى 0.9823 فرنك سويسري ، وهو أدنى مستوى في ما يقرب من خمسة أسابيع.
انخفض مؤشر الدولار الأمريكي ، الذي يتجه لأفضل عام له منذ ما يقرب من أربعة عقود ، بنحو 1% حتى الآن هذا الأسبوع وحام عند 109.68 يوم الأربعاء.
ستتم مراقبة بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكية المقررة يوم الخميس عن كثب ، خاصة بعد اجتماع الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع الماضي الذي تسبب في تغيير وضع الأسواق نحو أعلى زيادات في أسعار الفائدة الأمريكية.
استقر الاسترليني عند 1.1540 دولار ، بينما ارتفع الدولار الأسترالي والدولار النيوزيلندي خلال الليل أيضا إلى اعلى مستوياتهم في عدة اسابيع مقابل الدولار الأمريكي قبل أن يتراجعوا عن تلك المستويات خلال جلسة آسيا.
أظهرت نتائج الانتخابات النصفية الأمريكية المبكرة صورة غير مؤكدة مع استمرار تفضيل الجمهوريين للفوز بأغلبية في مجلس النواب .
قد تستغرق النتائج أيام للظهور ، وما تعنيه لأسواق العملات غير مؤكد ، على الرغم من أن الحكومة المنقسمة قد تسببت في الماضي في ارتفاع الأسهم ، مما قد يلقي بثقله على الدولار.
تراجعت أسعار النفط حيث أظهرت بيانات الصناعة أن مخزونات الخام الأمريكية ارتفعت أكثر من المتوقع وسط مخاوف من حدوث انتعاش في حالات كورونا في الصين ، أكبر مستورد ، وهو ما يضر بالطلب على الوقود.
تراجعت العقود الاجلة لخام برنت 9 سنت أو 0.1% ، إلى 95.27 دولار للبرميل الساعة 0727 بتوقيت جرينتش ، في حين تراجعت العقود الاجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 20 سنت او 0.2% ، إلى 88.71 دولار للبرميل.
ارتفعت مخزونات النفط الخام الأمريكية بنحو 5.6 مليون برميل للأسبوع المنتهي في 4 نوفمبر ، وفقا لمصادر السوق نقلا عن أرقام معهد البترول الأمريكي ، في حين قدر سبعة محللين استطلعت رويترز آراءهم في المتوسط أن مخزونات الخام سترتفع بنحو 1.4 مليون برميل.
الاسبوع الماضي ، تمسك السوق بآماله في أن الصين قد تتحرك نحو تخفيف قيود كوفيد 19.
ارتفعت حالات الإصابة بـ فيروس كورونا في قوانغتشو ومدن صينية أخرى ، مع مطالبة الملايين من سكان مركز التصنيع العالمي بإجراء اختبارات كورونا يوم الأربعاء.
صرحت المحللة في CMC Markets تينا تينج إنه على الرغم من شح الامدادات في الأسواق الفعلية ، فإن تباطؤ الطلب في الصين له تأثير كبير على أسواق العقود الآجلة للنفط.
في إشارة هبوطية أخرى ، أظهرت بيانات معهد البترول الأمريكي ارتفاع مخزونات البنزين بنحو 2.6 مليون برميل ، مقابل توقعات المحللين بانخفاض 1.1 مليون برميل.
سيتطلع السوق لبيانات المخزونات الأمريكية الرسمية من إدارة معلومات الطاقة الساعة 10:30 صباحا بتوقيت شرق الولايات المتحدة (1530 بتوقيت جرينتش) للحصول على نظرة أخرى حول الطلب في أكبر اقتصاد في العالم.
في غضون ذلك ، لا تزال مخاوف الامدادات قائمة.
تراجع الذهب يوم الأربعاء من أعلى مستوى له في شهر والذي سجل في الجلسة السابقة ، على الرغم من أن الأسعار تراجعت في نطاق ضيق نسبيا مع ترقب المستثمرين الحذرين لبيانات التضخم الأمريكية المقرر صدورها في وقت لاحق هذا الأسبوع.
انخفضت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.2% عند 1709.60 دولار للاونصة الساعة 0644 بتوقيت جرينتش. وهبطت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.2% لـ 1712.30 دولار.
ارتفعت أسعار المعدن بأكثر من 2% لتخترق المستوى الرئيسي 1700 دولار يوم الثلاثاء ، بعد انخفاض الدولار و عوائد السندات بالإضافة إلى بعض عمليات الشراء الفنية.
صرح ستيفن إينيس ، الشريك الإداري في إس بي آي أسيت مانجمنت ، "أسعار الذهب أقل قليلا بسبب مجموعة من العوامل. الدولار قوي قليلا والعوائد ترتفع وهناك مستوى من جني الأرباح بعد ارتفاع الأمس".
ارتفع مؤشر الدولار بنسبة 0.1% ، مما جعل الذهب أكثر تكلفة للمشترين في الخارج. ارتفعت عوائد السندات الأمريكية في الساعات الآسيوية.
يظل تركيز المستثمرين على تقرير مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي المقرر يوم الخميس. من المرجح أن تقدم البيانات إشارات على موقف رفع سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي.
يتوقع الاقتصاديون في وول ستريت تباطؤ في كل من مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي الشهري والسنوي إلى 0.5% و 6.5% على التوالي ، وفقا لاستطلاع أجرته رويترز.
وأضاف إينيس: "يبدو أن الأسعار تتماسك قبل مؤشر أسعار المستهلكين. إذا كانت قراءة مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكية أعلى من المتوقع ، فقد تتحرك الأسعار إلى ما دون 1690 دولار ، وإذا لم يكن الذهب قد يكسر مستوى 1725 دولار".
يرى المتداولون الآن فرصة بنسبة 67% لزيادة سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس وفرصة بنسبة 33% لزيادة بمقدار 75 نقطة أساس في اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر.
يُنظر إلى الذهب على أنه تحوط ضد التضخم ، والذي يهدف ارتفاع أسعار الفائدة إلى معالجته ، وبالتالي تقليل جاذبية المعدن. كما أن أسعار الفائدة المرتفعة تجعل الأصول الأخرى أكثر جاذبية مقارنة بالمعدن الذي لا يدر عائد.
هبطت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 0.2% عند 21.29 دولار. وارتفع البلاتين بنسبة 0.5% لـ 1002.76 دولار ، في حين هبط البلاديوم بنسبة 0.9% عند 1903.59 دولار.
ارتفعت الأسهم الآسيوية يوم الأربعاء حيث يستعد المستثمرون لبيانات التضخم الأمريكية المقررة هذا الأسبوع وفي حالة ترقب لنتائج انتخابات التجديد النصفي التي قد تشير إلى تحول في السلطة في واشنطن.
ارتفع مؤشر MSCI لأسهم آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان بنسبة 0.33% ، بينما انخفض مؤشر نيكاي الياباني بنسبة 0.16% وارتفعت الأسهم الأسترالية بنسبة 0.58%.
أشارت العقود الآجلة للأسهم الأوروبية إلى أن الأسهم تستعد للانخفاض ، مع انخفاض مؤشر العقود الاجلة لمؤشر يورو ستوكس 50 بنسبة 0.37% ، وانخفضت العقود الاجلة لمؤشر داكس الألماني بنسبة 0.33% ، وانخفض مؤشر فوتسي بنسبة 0.34%.
ستحدد نتائج الانتخابات النصفية الأمريكية ما إذا كان الديمقراطيون يفقدون أو يحتفظون بسيطرة الكونجرس في منتصف فترة ولاية الرئيس جو بايدن ، حيث يتوقع المستثمرون مكاسب للجمهوريين.
يفضل الجمهوريون على نطاق واسع اختيار المقاعد الخمسة التي يحتاجون إليها للسيطرة على مجلس النواب ، لكن السيطرة على مجلس الشيوخ قد تنحصر في سباقات ضيقة في عدة ولايات.
صرح المحللون الاستراتيجيون في ساكسو ماركتس إن تقسيم الكونجرس قد يؤدي في النهاية إلى إثارة ارتفاع في الأسهم والضغط على الدولار.
من الناحية التاريخية ، كانت الأسهم تميل إلى الأداء بشكل أفضل في ظل الحكومة المنقسمة عندما يكون الديموقراطي في البيت الأبيض ، حيث يعزو المستثمرون بعض هذا الأداء إلى الجمود السياسي الذي يمنع أي من الجانبين من إجراء تغييرات سياسية كبيرة.
في الصين ، انخفض سوق الأسهم بنسبة 0.35% ، مع مؤشر هونج سينج في هونج كونج ، وانخفض مؤشر HSI بنسبة 1.5% مع انخفاض أسعار المنتجين للمرة الأولى منذ ديسمبر 2020 ، مما يؤكد تراجع الطلب المحلي وسط قيود كوفيد 19.
قفزت الأسهم الصينية الأسبوع الماضي على أمل أن تخفف السلطات في البلاد من سياسة صفر كورونا ، لكن الحالات المتزايدة خففت التوقعات.
بيانات التضخم الامريكية المقرر إصدارها يوم الخميس ستكون أيضا محل تركيز المستثمرين ، حيث يتوقع الاقتصاديون انخفاض في كل من الأرقام الأساسية الشهرية والسنوية إلى 0.5% و 6.5% على التوالي.
تسعر العقود الاجلة لصناديق الاحتياطي الفيدرالي فرصة بنسبة 67% لرفع سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في ديسمبر ، واحتمال بنسبة 33% لزيادة 75 نقطة أساس.
قفزت أسعار الذهب بأكثر من 2٪ اليوم الثلاثاء متجاوزة المستوى الهام 1700 دولار للأونصة، مدعومة بانخفاض الدولار وعوائد السندات الأمريكية وشراء لعوامل فنية، بينما ظل تركيز السوق على بيانات التضخم الأمريكية المقرر نشرها في وقت لاحق من هذا الأسبوع.
وارتفع الذهب في المعاملات الفورية 2.2٪ إلى 1712.20 دولارًا للأونصة بحلول الساعة 1555 بتوقيت جرينتش، وهو أعلى مستوى له منذ السابع من أكتوبر. وارتفعت العقود الآجلة الأمريكية للذهب 2٪ إلى 1714.60 دولار.
وقال كريج إيرلام المحلل في أواندا "يبدو أنه كانت هناك شهية مخاطرة كبيرة أدت إلى ارتفاع الأسهم ودفعت الدولار للهبوط خلال اليوم، مما أدى بدوره إلى ارتفاع المعادن النفيسة".
"اخترق الذهب أيضًا حاجز 1680 دولار ثم 1700 دولار، واختراق هذين المستويين الفنيين يمكن أن يعطي دفعة إضافية".
وانخفض مؤشر الدولار 0.5٪ إلى أدنى مستوى له منذ نحو أسبوعين مقابل منافسيه، مما يجعل المعدن أكثر جاذبية لحائزي العملات الأخرى. ونزلت عوائد السندات الأمريكية أيضًا.
ومن المقرر صدور بيانات عن مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي يوم الخميس، حيث يتوقع الخبراء الاقتصاديون انخفاضًا في كل من الأرقام الأساسية الشهرية والسنوية إلى 0.5٪ و 6.5٪ على الترتيب.
وقال ديفيد ميجر، مدير تداول المعادن في هاي ريدج فيوتشرز "إذا رأينا أن التضخم قد استمر في الانخفاض ببطء، فإن ذلك سيبشر بالخير للأسواق بشكل عام مع استمرار التوقعات بزيادات أقل حدة في أسعار الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي".
ويسّعر المتداولون احتمالية بنسبة 67٪ لرفع سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في ديسمبر، واحتمال 33٪ لزيادة 75 نقطة أساس.
وعلى الرغم من اعتبار الذهب وسيلة للتحوط من التضخم، إلا أن أسعار الفائدة المرتفعة ترفع تكلفة الفرصة البديلة لحيازة المعدن.
كما يركز المشاركون في السوق أيضًا على انتخابات التجديد النصفي الأمريكية يوم الثلاثاء.
اكتسبت أسهم وول ستريت زخمًا وسط انتعاش في شهية المخاطرة مع تراجع عوائد السندات الأمريكية و الدولار بينما يصوت الأمريكيون في انتخابات التجديد النصفي للكونجرس.
وارتفع مؤشر ستاندرد اند بورز 500 إلى أعلى مستويات الجلسة، مواصلا مكاسبه لليوم الثالث على التوالي. وتفوق في الأداء مؤشر ناسدك 100 المثقل بشركات التقنية ومؤشر داو الصناعي للأسهم الرائدة. فيما انخفض عائد السندات لأجل عامين بمقدار 5 نقاط أساس، بينما نزل الدولار مقابل معظم العملات الأساسية.
وساعد تاريخ من الأداء القوي بعد نتائج انتخابات التجديد النصفي على تعزيز التفاؤل بشأن آفاق أسواق الأسهم. وبينما تشير استطلاعات الرأي إلى أن الجمهوريين يمكن أن يحققوا مكاسب، بما يقيد بالتالي سياسات الديمقراطيين، إلا أن هناك سيناريوهات متعددة. ويمكن أن تكون أفضل نتيجة للسندات هي سيطرة الجمهوريين على كل من مجلس النواب ومجلس الشيوخ، بينما يمكن للدولار أن يجد الدعم إذا احتفظ الديمقراطيون بكلا المجلسين.
ولا تزال المعنويات ضعيفة مع تشديد الاحتياطي الفيدرالي للسياسة النقدية والذي لا يزال يمثل أكبر تحدي للأسواق. وقد تقدم بيانات مؤشر أسعار المستهلكين يوم الخميس الإشارة التالية للمتداولين حتى مع رفع أسواق المال المراهنات على ذروة أسعار الفائدة.
وتأتي قراءة التضخم بعد أن ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي بأكثر من المتوقع في سبتمبر إلى أعلى مستوى منذ 40 عامًا. وحتى لو بدأت الأسعار في الاعتدال، فإن مؤشر أسعار المستهلكين أعلى بكثير من المنطقة المريحة للاحتياطي الفيدرالي.
يكشف صعود النفط نحو 100 دولار للبرميل عن بعض المخاطر الناجمة عن تخفيضات الإنتاج المثيرة للجدل من أوبك+.
لنحو شهر تقريبًا، بدا أن قرار المجموعة يحقق هدفها المعلن المتمثل في استقرار أسواق النفط، مع استقرار أسعار الخام على خلفية تدهور الطلب على الوقود.
والآن، في منتصف الفترة بين اجتماع أوبك+ يوم الخامس من أكتوبر والاجتماع التالي للمجموعة في ديسمبر، اقتربت الأسعار من خانة المئة مرة أخرى حيث تتزامن ذروة الطلب الموسمي مع عقوبات إضافية على الإمدادات الروسية.
من جانبه، قال هيلج أندريه مارتينسن، كبير المحللين لدى بنك دي إن بي في أوسلو "أعتقد أن أوبك+ سعيدة للغاية باستقرار خام برنت في نطاق ال90 دولار". لكن "هناك خطر حقيقي من نقص الإمدادات بشكل زائد في الأشهر الثلاثة إلى الخمسة المقبلة".
وارتفع برنت إلى أعلى مستوى منذ شهرين عند 99.56 دولار للبرميل يوم الاثنين قبل أن يقلص مكاسبه. وتراجعت العقود الآجلة لشهر يناير بنسبة 0.3% إلى 97.61 دولار للبرميل في الساعة 5:00 مساءً بتوقيت القاهرة.
ويهدد ارتفاع الأسعار، بينما تصوت الولايات المتحدة في انتخابات التجديد النصفي للكونجرس، بمزيد من تأجيج التوترات بين جو بايدن والسعودية، القائد الفعلي للمجموعة. وانتقد الرئيس بشراسة المملكة بسبب القيود على الإمدادات، متهما الحليف الأمريكي منذ زمن طويل بدعم روسيا العضو الأخر في أوبك+ في حربها على أوكرانيا.
الضعف الاقتصادي
وفي الأسابيع التي أعقبت قرار منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك) وحلفائها بخفض الإنتاج بمقدار مليوني برميل يوميًا، كانت التداعيات السياسية حادة. لكن الاتجاهات الأولية في أسعار الخام والطلب أعطت بعض التبرير لهذه الاستراتيجية، التي قادها وزير الطاقة السعودي الأمير عبد العزيز بن سلمان.
فأثبت الطلب على النفط أنه "أقل بكثير" من التوقعات، وفقًا لما ذكره راسل هاردي، المدير التنفيذي لمجموعة فيتول، أكبر شركة نفط مستقلة في العالم. وقال هاردي في مقابلة مع تلفزيون بلومبرج إن الطلب في الصين، أكبر مستورد للخام في العالم، من المستبعد أن يتعافى من الإغلاقات الصارمة لمكافحة الوباء حتى النصف الثاني من عام 2023.
وقال إد مورس، رئيس أبحاث السلع في سيتي جروب "نحن في عالم يتراجع فيه الطلب. "هناك معروض وافر في السوق".
وبدلاً من النقص المحتمل الذي كان متوقعًا قبل بضعة أشهر، واجهت الأسواق العالمية الآن فائضًا هذا الربع السنوي، وفقًا للأمين العام لمنظمة أوبك هيثم الغيص.
وتدهورت فوارق الأسعار في الأسواق الآسيوية الرئيسية حيث أعادت الصين تأكيد إجراءاتها الصارمة لمكافحة كوفيد. وحذر صندوق النقد الدولي من أن "الأسوأ لم يأت بعد" بالنسبة للاقتصاد العالمي.
وساعدت تخفيضات إنتاج أوبك + ، التي بدأت هذا الشهر، في استقرار الخام بالقرب من 95 دولارًا للبرميل، وهو سعر مرتفع بما يكفي لدعم إيرادات أعضاء التحالف البالغ عددهم 23 عضوًا، لكن ليس الارتفاع المفرط الذي توقعه العديد من السياسيين. والفوارق الزمنية لخام برنت - فروق الأسعار بين العقود الآجلة الشهرية التي يُنظر إليها كمقياس للعرض والطلب - ظلت مستقرة.
لكن في الأيام الأخيرة ، اكتسبت أسعار النفط زخما. وأدت الإشارات الأولية على رفع قيود كوفيد في الصين إلى ارتفاع الأسعار يوم الجمعة، واستمر الصعود يوم الاثنين.
كما أن مخزونات النفط عالميًا أقل بكثير من المتوسط، والأسواق تستعد لمزيد من نقص المعروض في الأشهر المقبلة مع التخطيط لفرض عقوبات الاتحاد الأوروبي على صادرات النفط الروسية. وقد يؤدي الحظر إلى خفض إنتاج البلاد بنحو 20٪ بحلول بداية العام المقبل، وفقًا لوكالة الطاقة الدولية.
ارتفعت أسعار الغاز الطبيعي اليوم الثلاثاء وسط ضبابية حول خطط الاتحاد الأوروبي لفرض سقف سعري مؤقت على الواردات.
وقفزت العقود الآجلة القياسية الهولندية 7.8٪، بعد ثلاث جلسات من الخسائر. وأشارت المفوضية الأوروبية يوم الاثنين إلى أن إجراءات أخرى للحد من التقلبات المفرطة في الأسعار قد تكون أكثر فعالية من فرض سقف سعري.
ويراقب التجار كل خطوة في المفاوضات حول حزمة لاحتواء الأزمة. وقد هدأت المخاوف من تفاقم الوضع في الأسابيع الأخيرة بسبب طقس معتدل وتدفق الغاز الطبيعي المسال وإمتلاء المخزونات بشكل شبه كامل. رغم ذلك، لا يزال هناك خطر حدوث مزيد من التعطلات في الإمدادات، ومن المتوقع أن تنخفض درجات الحرارة مع اقتراب فصل الشتاء، بما يؤدي إلى زيادة الطلب على التدفئة.
ووفقا لدبلوماسيين من الاتحاد الأوروبي، يهدد الجدال السياسي حول تحديد سقف سعري بتأخير التوصل إلى اتفاق بشأن حزمة طارئة لكبح ارتفاع أسعار الطاقة. ومن المقرر أن يجتمع وزراء طاقة التكتل ويحاولون تذليل العقبات أمام اتفاق حول المقترح، الذي من شأنه أن يمهد الطريق أمام قواعد منفصلة بشأن تقييد الأسعار، يوم 24 نوفمبر.
في نفس الوقت، أدى الطقس الأكثر دفئًا من المعتاد إلى إبطاء الطلب على التدفئة وتأخير عمليات السحب من مواقع التخزين، الممتلئة بنسبة 95.3٪ ، وفقًا لمؤسسة Gas Infrastructure Europe. وتشير التوقعات إلى أن درجات الحرارة الأعلى من المتوسط في شمال غرب أوروبا ستستمر حتى نهاية الشهر.
وكانت العقود الآجلة الهولندية للغاز عقد أقرب استحقاق، وهي المقياس الأوروبي، مرتفعة 5.3٪ عند 115.50 يورو للميجاوات/ساعة بحلول الساعة 10:42 صباحًا بتوقيت أمستردام. وارتفع العقد الموازي له في بريطانيا 5.1٪.
More...
تراجع الاسترليني يوم الثلاثاء مع ارتفاع الدولار ، وتركيز المستثمرين على أرقام التضخم الأمريكية والانتخابات النصفية.
من المقرر صدور بيانات التضخم لمؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي لشهر أكتوبر يوم الخميس. سيقوم المستثمرون بفحصها بحثا عن تأثيرها على سياسة سعر الفائدة الفيدرالي.
قبل ذلك ، يتوجه الأمريكيون إلى صناديق الاقتراع يوم الثلاثاء في انتخابات قد تشهد سيطرة الجمهوريين على مجلسي النواب والشيوخ. قد لا تكون النتائج النهائية واضحة لأيام.
انخفض الاسترليني بنسبة 0.23% مقابل الدولار إلى 1.1489 دولار في الجلسة الصباحية في أوروبا ، بعد أن انخفض في وقت سابق بأكثر من 0.5%. وتراجع إلى مستوى قياسي منخفض عند 1.0327 دولار في سبتمبر بعد ميزانية الحكومة الكارثية لخفض الضرائب ، لكنه انتعش بقوة منذ ذلك الحين.
جاء الانخفاض مع ارتفاع مؤشر الدولار بنسبة 0.1% إلى 110.28. انخفض المؤشر بشكل حاد في الجلستين السابقتين ، بعد أن عززت بيانات الوظائف المختلطة يوم الجمعة الآمال بأن الاحتياطي الفيدرالي قد يبطئ الزيادات الشديدة في أسعار الفائدة.
ارتفع اليورو بشكل طفيف جدا مقابل الاسترليني عند 87.04 بنس يوم الثلاثاء.
وقال محللون إن البيان المالي للحكومة البريطانية ، المقرر صدوره الأسبوع المقبل ، قد يؤدي إلى تقلبات في الاسترليني والأصول البريطانية الأخرى. ومن المتوقع أن يرفع وزير المالية الجديد ، جيريمي هانت ، الضرائب ويخفض الإنفاق في الوقت الذي يحاول فيه استعادة المصداقية بين المستثمرين بعد فوضى السوق في شهري سبتمبر وأكتوبر.
حذر كبير الاقتصاديين في بنك إنجلترا هوو بيل يوم الثلاثاء من مسار صعب أمام الاقتصاد البريطاني.
استقر الدولار يوم الثلاثاء مع انحسار بعض الزخم من الرهانات على إعادة فتح الصين والتي كانت تؤثر على عملة الملاذ الآمن ، ومع تطلع المتداولين إلى انتخابات التجديد النصفي الأمريكية في وقت لاحق اليوم.
قد تستغرق النتيجة الحاسمة أيام ، لكن التوقعات تشير إلى انتصار جمهوري ، على الأقل في مجلس النواب ، وبالتالي من المحتمل أن يتأرجح الكونجرس.
يقول بعض المحللين إن النتيجة قد تكون إيجابية للسندات وسلبية للدولار إذا أدت إلى تحفيز مالي أقل.
تسببت الوتيرة الشديدة لرفع أسعار الفائدة الامريكية في ارتفاع عوائد السندات الأمريكية ودفعت الدولار إلى أعلى مستوياته في عدة سنوات مقابل معظم أقرانه الرئيسيين ، على الرغم من تزايد التكهنات بأن هذا الاتجاه بدأ في نهايته.
لامس اليورو 1.003 دولار في التداولات الآسيوية ، وهو أعلى مستوى له منذ ما يقرب من أسبوعين ، قبل أن يتراجع.
انخفض الاسترليني ايضا بنسبة 0.37% عند 1.1473 دولار.
سجل الين الياباني أعلى مستوى له في أسبوع واحد عند 146.35 للدولار.
كان العامل الآخر الذي أثر على الدولار في الأيام الأخيرة هو التكهنات بأن الصين قد تخفف من جوانب سياستها التي تهدف الى صفر اصابات بكورونا.
تشمل سياسة الصين الصارمة المتعلقة بالفيروس عمليات الإغلاق والحجر الصحي والاختبارات الصارمة ، وقال المسؤولون خلال عطلة نهاية الأسبوع إن الإجراءات "صحيحة تماما" وستظل قائمة.
تراجعت أسعار النفط يوم الثلاثاء حيث أثارت مخاوف الركود وتفاقم تفشي فيروس كورونا في الصين مخاوف من انخفاض الطلب على الوقود ، وهو ما القى بثقله على مخاوف الامدادات.
هبط خام برنت 23 سنت أو ما يعادل 0.2% ، إلى 97.69 دولار للبرميل الساعة 0726 بتوقيت جرينتش ، بينما انخفض خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 32 سنت أو 0.4% ، إلى 91.47 دولار للبرميل.
وسجل كلا الخامين القياسيين أعلى مستوى لهما منذ أغسطس يوم الاثنين وسط تقارير تفيد بأن القادة في الصين ، أكبر مستورد للخام في العالم ، يفكرون في الخروج من قيود البلاد الصارمة بشأن فيروس كورونا.
ومع ذلك ، أكد مسئولو الصحة الصينيون خلال عطلة نهاية الأسبوع التزام الصين بسياستها الصارمة الخاصة بعدم انتشار فيروس كورونا. كما أظهرت البيانات الأخيرة تقلص صادرات وواردات البلاد بشكل غير متوقع في أكتوبر.
أظهرت بيانات رسمية يوم الثلاثاء ، ارتفاع حالات الإصابة بفيروس كورونا في قوانتشو ومدن صينية أخرى. يحارب مركز التصنيع العالمي أسوأ تصاعد له على الإطلاق ، ويختبر قدرته على تجنب إغلاق على غرار شنغهاي.
كما أثرت قوة الدولار على أسعار النفط. يتم تسعير النفط بشكل عام بالدولار الأمريكي ، لذا فإن الدولار القوي يجعل السلعة أكثر تكلفة لحاملي العملات الأخرى.
صرحت تينا تينج ، محللة CMC Markets ، يتطلع المشاركون في السوق إلى بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكية هذا الأسبوع بحثا عن إشارات التداول.
وقالت تينج"على خلفية التضخم الثابت وارتفاع أسعار الفائدة في الدول الغربية الكبرى ، لا تزال العقود الآجلة للنفط تضع في اعتبارها احتمالية حدوث ركود اقتصادي عالمي".
"هذا ، إلى جانب تباطؤ الطلب على الوقود في الصين ، من أسباب التراجع في أسعار العقود الآجلة للنفط في الأشهر القليلة الماضية."
من المقرر أن يبدأ الحظر الذي فرضه الاتحاد الأوروبي على النفط الروسي ردا على الغزو الروسي لأوكرانيا في 5 ديسمبر وسيعقبه وقف لواردات المنتجات النفطية في فبراير. تصف موسكو تصرفاتها في أوكرانيا بأنها "عملية خاصة".
أظهر استطلاع أولي لرويترز يوم الاثنين أن من المتوقع ارتفاع مخزونات النفط الخام الأمريكية بنحو 1.1 مليون برميل الأسبوع الماضي.
تراجعت أسعار الذهب بشكل طفيف يوم الثلاثاء ، مضغوطة بالارتفاع الطفيف في الدولار ، بينما يتطلع المتداولون إلى أرقام التضخم الامريكية الرئيسية هذا الأسبوع والتي قد تؤثر على تقرير الاحتياطي الفيدرالي عن رفع سعر الفائدة.
انخفضت المعاملات الفورية للذهب الامريكي بنسبة 0.3% عند 1669.73 دولار للاونصة الساعة 0615 بتوقيت جرينتش. وسجلت الاسعار اعلى مستوى في 3 اسابيع في الجلسة السابقة ، بدعم من ضعف الدولار.
هبطت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.5% لـ 1672.70 دولار.
ارتفع مؤشر الدولار بنسبة 0.2% ، مما جعل المعدن أكثر تكلفة للمشترين في الخارج.
صرح يب جون رونج استراتيجي السوق لدى اي جي ، في حين تمكن الذهب من الإغلاق بالقرب من أعلى مستوى في ثلاثة أسابيع يوم الاثنين ، فقد وصل إلى مقاومة حول 1680 دولار ، مما يحتمل أن يحفز بعض الانتظار والترقب لحافز أكبر للحث على الاختراق الصعودي .
من المقرر صدور تقرير مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي يوم الخميس.
وأضاف يب: "قد تؤدي قراءة التضخم الاعلى من المتوقع إلى إثارة مخاوف بشأن مزيد من الزيادات الحادة في أسعار الفائدة ، والتي ستوفر خلفية سلبية للذهب الذي لا يحقق عائد".
يعتبر الذهب تحوط ضد التضخم ، لكن ارتفاع أسعار الفائدة يزيد من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالأصل.
ينصب تركيز المستثمرين أيضا على الانتخابات النصفية الأمريكية في وقت لاحق من اليوم والتي ستحدد السيطرة على الكونجرس ويمكن أن تحفز التحركات في جميع أنحاء السوق. قد تستغرق النتيجة الحاسمة أيام.
تراجعت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 1% عند 20.56 دولار. وهبط البلاتين 0.4% لـ 975.19 دولار وتراجع البلاديوم بنسبة 0.5% لـ 1887.17 دولار.
الأجندة الاقتصادية
