أصدرت إدارة ترامب إنكارا جزئيا لخبر إنها تناقش فرض قيود على الاستثمارات الأمريكية في الشركات والأسواق المالية الصينية بينما تعهدت الصين بمواصلة فتح أسواقها للاستثمار الأجنبي.

وذكرت وكالة بلومبرج يوم الجمعة إن لاري كودلو، رئيس المجلس الاقتصادي الوطني للرئيس دونالد ترامب، يقود مناقشات داخل البيت الأبيض حول ما وصفه بعض المتشددين "بإنفصال مالي" محتمل بين أكبر اقتصادين في العالم.

وشملت الخيارات التي جرى مناقشتها إلغاء إدراج شركات صينية في البورصات الأمريكية وفرض قيود على الاستثمارات في الأسواق الصينية من صناديق التقاعد الأمريكية ووضع حدود لقيمة الشركات الصينية التي يتم إدراجها في مؤشرات تديرها شركات أمريكية، بحسب مصادر مطلعة على المناقشات.

وفي بيان تم إرساله عبر البريد الإلكتروني في عطلة نهاية الاسبوع، قالت مونيكا كراولي المتحدثة باسم وزارة الخزانة الأمريكية إنه لا توجد خطط حالية لمنع الشركات الصينية من إدراج أسهمها في البورصات الأمريكية.

وقالت كراولي "الإدارة لا تناقش منع الشركات الصينية من إدراج أسهم في البورصات الأمريكية في الوقت الحالي". ولم تتطرق كراولي لأي من الخيارات الأخرى ورفضت تقديم أي تفاصيل جديدة للمناقشات.

وجاء الرد بعد ان أثار التقرير الذي نشرته بلومبرج يوم الجمعة، والذي قابله تقارير مشابهة من وكالات أنباء أخرى من بينها الفاينانشال تايمز ونيويورك تايمز، اضطرابات في الأسواق في الولايات المتحدة وأدى إلى هبوط أسهم الشركات الصينية المقيدة في البورصات الأمريكية. وأنهى مؤشر اس اند بي 500 تعاملاته على انخفاض حوالي 0.5% يوم الجمعة مع تهاوي الأسهم المقيدة في الولايات المتحدة لشركات مثل علي بابا جروب وبايدو. وتراجعت سوق الأسهم الصينية قبل عطلة العيد الوطني التي تستمر لأسبوع.

ورد بيتر نافارو المستشار التجاري للبيت الأبيض على الخبر يوم الاثنين في مقابلة مع شبكة سي.ان.بي.سي. وأقر بأن البيت الأبيض ينظر لقضايا تتعلق بالأسهم الصينية، بينما أنكر على نطاق واسع خبر بلومبرج ووصفه "بأخبار كاذبة". ورفض الرد على أسئلة عديدة من مراسلي الشبكة حول ما هو غير دقيق.

وتستعد إدارة ترامب لإستضافة نائب رئيس الوزراء ليو خه ومسؤولين كبار أخرين من أجل محادثات تجارية متوقع إجراؤها يومي 10 و11 أكتوبر، قبل أيام فقط على بدء سريان زيادة جديدة في الرسوم الأمريكية على واردات قادمة من الصين.

ورغم ان الجانبين يرغبان في تأمين هدنة قصيرة الآمد على الاقل في الحرب التجارية المستمرة منذ 18 شهرا التي بدأت تلقي بثقلها على الاقتصاد العالمي، إلا ان متشددين بشأن الأمن القومي داخل إدارة ترامب يواصلون الضغط من أجل توسيع نطاق الصراع.

تباطأ التضخم في ألمانيا على غير المتوقع إلى أضعف مستوى منذ نحو ثلاث سنوات في مزيد من الدلائل على ضعف ضغوط الأسعار بعد أسابيع فقط على تقرير البنك المركزي الأوروبي تقديم تحفيز جديد.

وارتفعت أسعار المستهلكين بمعدل سنوي 0.9% في سبتمبر، أقل بكثير من المعدل الذي يستهدف المركزي الأوروبي تحقيقه لكامل منطقة اليورو قرب 2%. وفي أحدث مساعيهم، تعهد صانعو السياسة بمواصلة شراء السندات حتى يستقر التضخم بشكل مستدام حول مستواه المستهدف.

ويتناقض ضعف نمو الأسعار بشكل واضح مع تطورات اقتصادية أخرى في المنطقة. فيحظى التكتل الذي يضم 19 دولة بنمو دون توقف منذ أكثر من ست سنوات ويبقى الطلب الداخلي قويا رغم مخاطر سياسية وتجارية وتواصل البطالة إنخفاضها. وأظهر تقرير في وقت سابق ان معدل البطالة في ألمانيا في ألمانيا انخفض في سبتمبر، ليبقى قرب مستوى قياسي منخفض.

وكان صمود الطلب الداخلي عاملا وراء إعتراض بعض مسؤولي المركزي الأوروبي على استئناف برنامج التيسير الكمي. وإستقالت على نحو مفاجيء سابين لاوتنشلاجر، واحدة من ثمانية مسؤولين على الأقل إعترضوا على القرار، الاسبوع الماضي.

وفي مقابلة نشرت يوم الاثنين، قال رئيس المركزي الأوروبي ماريو دراغي إن البنك يمكنه ان يفعل المزيد إن لزم الأمر. وأضاف إنه رغم ذلك سيكون التحفيز النقدي غير فعال وسيستمر لوقت أطول ما لم تكثف الحكومات الأوروبية الإنفاق.

قال نائب وزير المالية المصري أحمد كوجك يوم الاثنين إن خفض البنك المركزي أسعار الفائدة في شهري أغسطس وسبتمبر سيقلص تكاليف الدولة من 20 إلى 25 مليار جنيه (1.23-1.54 مليار دولار).

وقال كوجك لوكالة الأنباء الرسمية أثناء مشاركته في مؤتمر للمستثمرين في دبي "كل تخفيض بنقطة مئوية في أسعار الفائدة يوفر على موازنة الدولة ما بين 8 و10 مليار جنيه سنويا".

 خفض البنك المركزي فائدتي الإقراض والإيداع لليلة واحدة 1.5% يوم 22 أغسطس و1% يوم 26 سبتمبر. وتبلغ سعر فائدة الإقراض الأن 14.25% وفائدة الإيداع 13.25%.

وأشار كوجك إن أذون الخزانة المصرية المقومة بالجنيه من المتوقع ان تبقى جذابة للمستثمرين الأجانب لأن برنامج الإصلاح الاقتصادي للدولة حد من معدل المخاطر.

وتقترب مصر، التي تمول عجز ميزانيتها عن طريق أذون الخزانة، من إنتهاء برنامج إصلاحات مدته ثلاث سنوات إتفقت عليه مع صندوق النقد الدولي في نوفمبر 2016.

وقال كوجك إن الاستثمار الأجنبي في أذون الخزانة قفز إلى 18.3 مليار دولار في نهاية أغسطس من حوالي 10 مليار دولار في نهاية العام الماضي.

نشرت صحيفة الجارديان عن المتمردين الحوثيين في اليمن قولهم إنهم قتلوا 500 جنديا سعوديا وأسروا ألفين أخرين فيما قد يمثل إستعراضا لافتا للقوة داخل السعودية.

وأظهر المتمردون في مؤتمر صحفي يوم الأحد صورا وتسجيلات فيديو للجنود المأسورين، الكثير منهم لا يرتدون الزي العسكري، بحسب ما ذكرته الصحيفة. وزعموا إنهم إستولوا أيضا على قافلة من المركبات العسكرية السعودية خلال هجمات على مدى الأيام الثلاثة الماضية في منطقة نجران بجنوب المملكة.

ولم تؤكد السعودية رواية الحوثيين، التي لم يتسن التأكد من صحتها بشكل مستقل.

وقال المتمردون الحوثيون في السابق إنهم أسروا أعدادا كبيرة من جنود وضباط سعوديين في عملية قرب الحدود بين اليمن والسعودية.

ارتفع الجنيه المصري مقابل الدولار يوم الأحد في اليوم الأول للتعاملات بعدما خفض البنك المركزي أسعار الفائدة الأساسية نقطة مئوية كاملة.

وزاد الجنيه إلى 16.22 مقابل الدولار، مسجلا أعلى مستوياته منذ الرابع من مارس 2017، من 16.26 جنيه يوم السبت.

وقال مصرفي من القاهرة ”أعتقد أن ذلك بفعل تدفق. كانت هناك بعض التدفقات اليوم“.

وخفض البنك المركزي أسعار الفائدة الأساسية بواقع 100 نقطة أساس يوم الحميس، حيث هبطت فائدة الإيداع إلى 13.25 في المئة، بينما تراجعت فائدة الإقراض إلى 14.25 في المئة.

وقال مصرفي ثان ”نشهد تدفق أموال ساخنة بغزارة قبل أن تشهد العائدات مزيدا من الهبوط".

”لا تزال عائدات أذون الخزانة بالجنيه المصري الأكثر جاذبية على مستوى العالم“

وأذون الخزانة بالجنيه المصري استثمار رائج بين المستثمرين الأجانب، نظرا لعائداتها المرتفعة والاستقرار النسبي للجنيه.

وارتفعت الأسهم أيضا في البورصة المصرية يوم الأحد، مع صعود المؤشر الرئيسي 3.3% ، بعدما فشلت احتجاجات مناهضة للحكومة تم الدعوة إليها يوم الجمعة في اكتساب قوة دافعة.

وإنخفضت عائدات أذون الخزانة بالجنيه المصري، مع تراجع متوسط العائد على الأذون لأجل 91 يوما إلى 15.605% من 15.627% في الأسبوع الماضي، بينما انخفض العائد على الأذون لأجل 273 يوما إلى 15.261% من 15.537% قبل أسبوعين.

هذا وتتداول العملة المصرية داخل نطاق يديره البنك المركزي.

حققت الأسهم المصرية أكبر مكاسب منذ ديسمبر 2016 حيث واصلت السوق تعافيها من خسائر حادة مُنيت بها أوائل الاسبوع الماضي في أعقاب إحتجاجات مناهضة للحكومة.

وقفز مؤشر "إيجي إكس 30" بنسبة 3.8% قبل ان يقلص مكاسبه إلى 3.3% في ختام التعاملات. وارتفع المؤشر 8.7% في أيام التداول الثلاثة الماضية.

وخفض البنك المركزي المصري أسعار الفائدة 100 نقطة أساس يوم الخميس، الذي جاء متماشيا إلى حد كبير مع تقديرات المحللين.

وقال ألين سانديب، مدير الأبحاث في النعيم للوساطة المالية في مصر، إن الزيادة في الأسهم ترجع إلى غياب مظاهرات جديدة في عطلة نهاية الاسبوع وتخفيض أسعار الفائدة. وأضاف إن المستثمرين بالغوا في تقدير خطورة الإحتجاجات، الذي أدى إلى موجة بيع عبر الأصول المصرية.

وهبطت الأسهم المصرية 6% الاسبوع الماضي مما يجعلها الأسوأ أداء في العالم، وفق بيانات جمعتها بلومبرج.

وقال رفاييل بيرتوني، رئيس استثمار الدخل الثابت في مؤسسة الخليج للاستثمار في الكويت، "إعادة تقييم الخطر السياسي في المدى القريب من خلال موجة بيع في الأصول المصرية حدث بالفعل ومن المفترض ان يواصل المستثمرون البحث عن تأكيد ان القصة الإيجابية للاقتصاد الكلي لازالت قائمة قبل الاستثمار بشكل أكبر في الدولة".

وبذلك يقود مؤشر الأسهم القيادية في مصر مكاسب أسواق الشرق الأوسط.

وأشار بيرتوني إنه بينما لا يمكن إستبعاد تصاعد في الإحتجاجات، إلا ان "العواقب الاقتصادية لفترة 2011-2013 لازالت راسخة جدا في أذهان المصريين العاديين حيث تميل غالبية السكان إلى فرض ضغط على الحكومة بدون تعطيل الزخم الإيجابي في الاقتصاد".

ليس مقررا صدور القرار القادم لبنك الاحتياطي الفيدرالي قبل نهاية أكتوبر، لكن قد تحدد بيانات هامة هذا الأسبوع إيقاع الشهر القادم. 

فسوف يظهر تقرير الوظائف يوم الجمعة إذا كان ضعف التوظيف في أغسطس استثناءا ، أم شيء يجب ان يبدأ صانعو السياسة القلق بشأنه.

وفي اليابان، ستدخل زيادة في ضريبة المبيعات حيز التنفيذ يوم الثلاثاء والتي قد يكون لها عواقب سيئة على ثالث أكبر اقتصاد في العالم.

الولايات المتحدة:

من شأن صدور تقرير ضعيف بشكل خاص لوظائف غير الزراعيين  ان يجبر الاحتياطي الفيدرالي على تخفيض تقييمه لسوق العمل ويفكر في إجراء ثالث تخفيض على التوالي في أسعار الفائدة عندما يجتمع مسؤولو البنك في نهاية أكتوبر. ويتوقع خبراء اقتصاديون زيادة قدرها 145 ألف بعد قراءة بلغت 130 ألف في أغسطس.

وبالحديث عن البنك المركزي الأمريكي، سيلقي رئيس البنك جيروم باويل تعليقات إفتتاحية يوم الجمعة في حدث بعنوان "الفيدرالي يستمع" في واشنطن. وسيشهد الحدث أيضا ترؤس لايل برينارد العضو بمجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي حلقة نقاش عن التوظيف وترؤس راندال كوارليز العضو أيضا بمجلس محافظي البنك حلقة نقاش حول استقرار الاسعار وانخفاض التضخم.

وسينصت مراقبو الفيدرالي بحثا عن أي إشارة حول موقف البنك المركزي ليس فقط فيما يخص تخفيضات أسعار الفائدة في المستقبل بل أيضا الاضطرابات في عمليات إتفاقيات إعادة الشراء (الريبو). ويعمل بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك على الحفاظ على استقرار الأسواق التمويلية منذ قفزة في أسعار الفائدة في وقت سابق من هذا الشهر.

أوروبا والشرق الأوسط:

بعد أسبوعين من  تخفيض البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة وإعادة إطلاق برنامج التيسير الكمي المثير للجدل، ربما ستظهر أرقام التضخم في منطقة اليورو ان نمو الأسعار لازال عالقا عند حوالي 1%. ومن المقرر أيضا نشر مؤشرات مديري المشتريات عبر المنطقة، التي ليس من المتوقع أن تعطي ارتياحا بعد  سلسلة  من الأخبار الاقتصادية المخيبة.

وبالبقاء في منطقة اليورو، توجد خطابات من كبير الاقتصاديين بالمركزي الأوروبي فيليب لين ونائب رئيس البنك لويس دي جويندوس والعضو بمجلس محافظي البنك أولي ريهن.

وفي تركيا، ربما تظهر بيانات التضخم يوم الخميس إنخفاضا إلى خانة الأحاد لأول مرة منذ 2017، مما ربما يجريء البنك المركزي الذي خفض أسعار الفائدة 750 نقطة أساس في أخر اجتماعين.

أسيا:

تأتي أول قراءة رسمية لأداء الاقتصاد الصيني في سبتمبر في صورة تقارير مؤشرات مديري المشتريات يوم الاثنين. ومن المتوقع ان يبقى مؤشر نشاط الخدمات متماسكا بينما تبقى مصانع الدولة في ركود وسط توترات تجارية مع الولايات المتحدة وتجدد إنكماش أسعار المنتجين  الذي يؤدي إلى تآكل هوامش الأرباح.

هذا وسيحدد البنك المركزي الاسترالي أسعار الفائدة يوم الثلاثاء في قرار يصعب التنبؤ به. وفي خطاب له يوم 24 سبتمبر، ترك محافظ البنك فيليب لوي الباب مفتوحا أمام مزيد من التيسير النقدي لكن أحجم عن تقديم أي إشار واضحة بأن مثل تلك الخطوة وشيكة.

وستبدأ زيادة في ضريبة مبيعات اليابان يوم الثلاثاء في تحدِ جديد لمساعي البنك المركزي خلق زخم كاف لرفع الأسعار نحو مستوى 2% المستهدف للتضخم.

ذكرت وزارة التجارة الصينية إن نائب رئيس الوزراء الصيني ليو خي، الذي يترأس الفريق الذي يتفاوض مع الولايات المتحدة حول التوترات التجارية، سيتوجه إلى واشنطن بعد يوم السابع من أكتوبر.

وقال وانغ تشون نائب وزير التجارة في بكين يوم الأحد إن ليو سيقود الفريق التفاوضي إلى الولايات المتحدة بعد عطلة مدتها أسبوع تنتهي يوم السابع من أكتوبر.

ويتردد على نطاق واسع ان المحادثات ستحدث يومي 10 و11 أكتوبر.

قال المتمردون الحوثيون في اليمن إنهم أسروا أعدادا كبيرة من جنود وضباط سعوديين في عملية قرب الحدود بين الدولتين يوم السبت، بعد وقت قصير من موافقة المملكة على وقف إطلاق نار محدود مع الجماعة التي تدعمها إيران.

وإذا تأكد ذلك، فمن المرجح ان يوجه هذا التصعيد ضربة لمساعي إنهاء الحرب التي راح ضحيتها الألاف وأسفرت عن واحدة من أسوأ الكوارث الإنسانية في العالم. وكانت السعودية حشدت تحالفا عسكريا في 2015 لدعم الحكومة اليمنية المعترف بها دوليا ضد المتمردين الشيعة.

وقال الحوثيون، في بيان نقلته وكالة سبأ للأنباء، إنهم دمروا ثلاثة ألوية تابعة للعدو بعد "72 ساعة فقط من العملية".

وأضاف البيان إن ألاف الأشخاص تم أسرهم، من بينهم أعداد كبيرة من "قادة وضباط وجنود سعوديين". ولم يتسن على الفور رد المتحدث باسم التحالف الذي تقوده السعودية في اليمن على طلب للتعليق.

ويأتي هذا البيان بعد أسبوعين فقط على إعلان الحوثيين مسؤوليتهم عن هجوم مدمر على منشآت نفطية رئيسية تابعة لشركة أرامكو السعودية الذي قطع لوقت وجيز نصف إنتاج الدولة وأثار إضطرابات في الأسواق العالمية هذا الشهر. وألقت الولايات المتحدة والسعودية باللوم على إيران في هذا الهجوم، الذي قالا إنه لم ينطلق من اليمن.

وقال يحيى ساري، المتحدث باسم القوات الحوثية، إن هؤلاء الذين تم أسرهم سيتم عرضهم على شبكة تلفزيونية تابعة للجماعة يوم الأحد، بحسب ما ذكرت هيئة الإذاعة البريطانية (بي.بي.سي).

قالت مسؤولة بوزارة الخزانة الأمريكية إنه لا توجد خطط حالية لمنع الشركات الصينية من إدراج أسهمها في البورصات الأمريكية.

وذكرت مونيكا كراولي المتحدثة باسم وزارة الخزانة في بيان عبر البريد الإلكتروني يوم السبت "الإدارة لا تدرس منع الشركات الصينية من إدراج أسهمها في البورصات الأمريكية في الوقت الحالي".

وكانت كراولي ترد على تقرير نشرته وكالة بلومبرج للأنباء بأن إدارة ترامب تناقش عدة سبل لتقييد تدفقات المحافظ من المستثمرين الأمريكيين على الصين. وورد أيضا ان شطب قيد شركات صينية في البورصات الأمريكية أحد الإجراءات التي جرى مناقشتها.