ارتفعت أسعار الذهب يوم الخميس بعد ان أثار هبوطها نحو 2% في الجلسة السابقة رغبة جديدة في شراء المعدن كملاذ آمن، إلا أن صعود الدولار يكبح المكاسب.

وارتفع الذهب في المعاملات الفورية 0.4% إلى 1510.30 دولار للاوقية، وزادت العقود الاجلة الأمريكية للذهب 0.2% إلى 1514.90 دولار.

وفيما يعكس معنويات المستثمرين تجاه الذهب، قفزت حيازات اس.بي.دي.أر جولد ترست، أكبر صندوق مؤشرات مدعوم بالذهب في العالم، إلى 924.94 طنا يوم الاربعاء، بزيادة 1.8% عن اليوم السابق.

ولكن تأثرت جاذبية الذهب بصعود الدولار مقتربا من ذروته في ثلاثة أسابيع بعد ان دفع عدم اليقين السياسي في الولايات المتحدة الناتج عن تحقيق لسحب الثقة من الرئيس دونالد ترامب المستثمرين للإقبال على العملة الأمريكية إلتماسا للآمان.

وأصدرت لجنة المخابرات بمجلس النواب الأمريكي يوم الخميس نسخة مرفوعة السرية لتقرير مُبلغ يزعم ان الرئيس دونالد ترامب إستغل منصبه لحث دولة أجنبية على التدخل في انتخابات 2020 الرئاسية.

وأدت التطورات الجديدة في تحقيق سحب الثقة من ترامب إلى انخفاض مؤشرات الأسهم الأمريكية وعوائد السندات حيث طغت على إشارات إيجابية حول المحادثات التجارية مع الصين.

هذا وأظهرت بيانات إن استثمار الشركات الأمريكية إنكمش بوتيرة أشد حدة من المعلن في السابق خلال الربع الثاني وكان نمو أرباح الشركات ضعيفا، مما يلقي بظلاله على اقتصاد تلاحقه مخاوف في الأسواق من ركود.

وعادة ما يرتفع الذهب على التوقعات بتخفيض أسعار الفائدة، الذي يحد من تكلفة الفرصة الضائعة لحيازة المعدن الذي لا يدر عائدا.

ذكرت وكالة بلومبرج نقلا عن مسؤول حكومي إن الولايات المتحدة من المستبعد ان تمدد إعفاء مؤقت يسمح للشركات الأمريكية التوريد لشركة هواوي تكنولوجيز الصينية.

وكانت إدارة ترامب أدرجت هواوي على قائمة سوداء حول مخاوف تخص الأمن القومي في مايو.

تزعم شكوى صادرة حديثا لمُبلغ هويته مجهولة إن الرئيس دونالد ترامب سعى لإستغلال صلاحيات منصبه لإجبار أوكرانيا على التحقيق بشأن منافس سياسي، وإن مسؤولي البيت الأبيض سعوا لإخفاء أدلة تدين أفعال الرئيس.

وصدرت الشكوى يوم الخميس وسط تدقيق متزايد في مكالمة هاتفية جرت في يوليو بين ترامب والرئيس الأوكراني فولودومير زيلينسكي، في جدل أصبح يمثل أكبر خطر سياسي على رئاسة ترامب  وحشد الديمقراطيين بمجلس النواب للسعي في إجراءات لسحب الثقة من الرئيس.

وكتب المتقدم بالشكوى "أثناء مهامي الرسمية، تلقيت معلومات من مسؤولين كثيرين بالحكومة الأمريكية تفيد بأن رئيس الولايات المتحدة يستغل سلطة منصبه للحصول على تدخل من دولة أجنبية في انتخابات 2020 الأمريكية". وأضاف "هذا التدخل يشمل، من بين أمور أخرى، الضغط على دولة أجنبية للتحقيق بشأن أحد المنافسين السياسيين الرئيسيين للرئيس".

وقالت ستيفاني جريشام السكرتيرة الصحفية للبيت الأبيض يوم الخميس "لم يتغير شيء بصدور هذه الشكوى، التي ليست أكثر من مجموعة من الروايات المتناقلة للأحداث ومقتطفات صحفية مجمعة—جميعها لا يظهر شيئا غير لائق". وقالت إن الرئيس "ليس لديه ما يخفيه".

وأصدرت لجنة المخابرات بمجلس النواب الشكوى يوم الخميس قبل قليل من إدلاء القائم بأعمال مدير المخابرات الوطنية، جوزيف ماجوير، بشهادة أمام اللجنة.وصدرت الشكوى بجانب خطاب بتاريخ أغسطس من المفتش العام لأجهزة المخابرات الأمريكية إعتبر ان الشكوى ذات مصداقية.

وركزت شكوى المبلغ، المقدمة في أغسطس، على مكالمة في يوليو بين ترامب والرئيس الأوكراني، تفاصيلها كشف عنها البيت الأبيض يوم الاربعاء بعد تركيز زائد في واشنطن على الأمر. وقالت الشكوى إنها تستند إلى شهادات أكثر من ستة مسؤولين أمريكيين غير معلن اسمائهم أعربوا عن قلقهم من سلوك ترامب.

وفي مكالمة يوليو، ضغط ترامب على الرئيس الأوكراني زيلينسكي لفتح تحقيق بشأن مرشح الرئاسة عن الحزب الديمقراطي جو بايدن ونجله هنتر، بحسب مذكرة بشأن المكالمة أصدرها البيت الأبيض يوم الاربعاء. وفي المكالمة، ذكر ترامب المساعدة التي تقدمها الولايات المتحدة لأوكرانيا، لكن لم يستخدمها كورقة مساومة بشكل صريح.

وأكدت الشكوى ان ترامب سعى إلى إستمالة زيلينسكي إلى العمل مع محاميه الشخصي رودي جيولياني—الذي وُصف "بشخصية رئيسية في هذا المسعى"—ووزير العدل ويليام بار في مثل هذا التحقيق، كما أظهر أيضا النص التقريبي للمكالمة.

وتزعم شكوى المبلغ إنه كان هناك مساعي داخل البيت الأبيض في الأيام التي تلت مكالمة 25 يوليو مع زيلينسكي "للتحفظ" على كل التسجيلات المتعلقة بهذه المكالمة، "خاصة النص الحرفي للمكالمة الذي أعدته" غرفة عمليات البيت الأبيض. وأبلغ مسؤولون بالبيت الأبيض المتقدم بالشكوى إنه تم "توجيههم" من محامي البيت الأبيض بحذف النص الإلكتروني من شبكة الحواسيب التي تخزن هذه النصوص وتسمح بتوزيعها على مسؤولين على مستوى الحكومة، بحسب ما جاء في الشكوى.

وقال المتقدم بالشكوى "هذه المجموعة من الأفعال أكدت لي ان مسؤولي البيت الأبيض أدركوا خطورة ما جرى في المكالمة". وجرى في المقابل تخزين نص المكالمة على شبكة منفصلة تستخدم على خلاف ذلك في تخزين المعلومات السرية التي لديها طبيعة حساسة بشكل خاص".

وقال مسؤول سابق بالبيت الأبيض مطلع على شبكات حواسيب مجلس الأمن القومي إنه "من غير المعتاد للغاية" ان توضع مادة تتعلق بمكالمة ترامب مع الرئيس الأوكراني على شبكة الحواسيب المخصصة لأكثر المواد سرية، مثل معلومات عن عمليات أمريكية سرية وقضايا استخبارات مضادة.

خفض البنك المركزي المصري أسعار الفائدة للمرة الثالثة هذا العام مستغلا تباطؤ التضخم واستقرار العملة فضلا عن تعافي الأسهم بعد ان أثارت إحتجاجات نادرة مناهضة للحكومة اضطرابات في السوق.

وقالت لجنة السياسة النقدية في بيان يوم الخميس إنها خفضت سعر الفائدة على الودائع 100 نقطة أساس إلى 13.25% وخفضت فائدة الإقراض إلى 14.25%. وبينما تنبأ كل المحللين الذين استطلعت بلومبرج أرائهم والبالغ عددهم 15 محللا تخفيض الفائدة، إلا إنهم كانوا منقسمين حول حجم التخفيض الذي يمكن ان يقوم به البنك المركزي.

وبعد التحول نحو التيسير النقدي في أغسطس بفضل تباطؤ حاد في التضخم، تغاضت لجنة السياسة النقدية عن اضطرابات نهاية الاسبوع الماضي ومخاوف من حدوث المزيد منها—بجانب خطر سياسي أكبر في الشرق الأوسط. ورغم ردة فعل بعض المستثمرين التي أعقبت هذه الاضطرابات، إلا ان التحفيز النقدي يأتي في وقته المناسب حيث إنكمش نشاط القطاع الخاص في عشرة أشهر من الأشهر الاثنى عشر الماضية، بحسب مؤشر ماركت لمديري المشتريات في مصر.

ومع تراجع التضخم السنوي في المدن إلى 7.5%، الذي هو أدنى مستوى منذ 2013، لازالت تقدم مصر لمستثمري الدخل الثابت واحدة من معاملات التجارة المحمولة الأكثر ربحية في الأسواق الناشئة. والجنيه المصري هو ثاني أفضل عملة أداء في العالم مقابل الدولار هذا العام بصعود نحو 10%. وفي أغسطس، أجرى مسؤولو البنك المركزي تخفيضا بمقدار 150 نقطة أساس، كان الأول منذ ستة أشهر والأكبر منذ 2017.

ارتفعت طلبات إعانة البطالة الأمريكية للأسبوع الثاني على التوالي لكن ظلت قرب مستويات منخفضة إلى حد تاريخي، في دلالة على ان سوق العمل تبقى قوية إلى حد كبير.

وأظهرت بيانات من وزارة العمل يوم الخميس إن طلبات إعانة البطالة ارتفعت 3 ألاف مسجلة أعلى مستوى في ثلاثة أسابيع عند 213 ألف في الأسبوع المنتهي يوم 21 سبتمبر، الذي يتماشى مع تقديرات الخبراء الاقتصاديين. وتراجع متوسط أربع أسابيع، المقياس الأقل تقلبا، إلى 212 ألف، وهو أدنى مستوى منذ أواخر يوليو.

ويظهر الاتجاه العام إلى أي مدى لازالت سوق العمل تدعم المستهلكين والاقتصاد ككل حتى وسط تباطؤ في بعض القطاعات مثل قطاع التصنيع. وكانت طلبات إعانة البطالة مستقرة نسبيا قرب أدنى مستويات منذ نحو نصف قرن مع استمرار الشركات في إضافة وظائف.

وستصدر وزارة العمل تقريرها للوظائف في سبتمبر الاسبوع القادم، مما سيعطي إشارة حول ما إذا كان التباطؤ مؤخرا في التوظيف تزداد حدته. ويتوقع خبراء اقتصاديون ان تكون وتيرة التوظيف قد تعافت بعد تباطؤ في أغسطس لكن ان تبقى دون وتيرة العام الماضي.

وأظهر تقرير منفصل يوم الخميس من وزارة التجارة إن الناتج المحلي الإجمالي نما بمعدل سنوي غير معدل 2% في الربع الثاني، بما يطابق التوقعات.

إستقالت سابين لاوتنشلاجر من المجلس التنفيذي للبنك المركزي الأوروبي قبل أكثر من عامين على الإنتهاء الرسمي لفترتها، في قرار صادم يأتي وسط أكبر إنقسام حول السياسة النقدية في عهد رئيس البنك ماريو دراغي المستمر منذ ثماني سنوات.

وقال البنك المركزي الأوروبي في بيان يوم الاربعاء إن صانعة السياسة الألمانية ستترك منصبها يوم 31 أكتوبر. ولم تقدم سببا لقرارها. وكانت عضو بالمجلس التنفيذ للبنك منذ يناير 2014 وخلال فترتها قضت مدة خمس سنوات كاملة كنائب رئيس مجلس "ألية الإشراف الموحد"، ذراع المركزي الأوروبي للإشراف على المصارف.

وقال المركزي الأوروبي في بيان "رئيس البنك ماريو دراغي شكرها على دورها الهام في المساعدة في تأسيس وتوجيه الإشراف البنكي على مستوى أوروبا، الركيزة الرئيسية لاتحاد مصرفي، بالإضافة لإلتزامها الراسخ تجاه أوروبا".

تمثل موجة نادرة من الإحتجاجات المناهضة للحكومة—والخوف من المزيد منها—عقبة مفاجئة في مسار مصر نحو تخفيض أسعار الفائدة.

ومن المفترض ان يضمن تباطؤ مفاجيء في التضخم إلى أدنى مستوياته منذ 2013 ان يتبع صانعو السياسة أول تخفيض لهم لأسعار الفائدة منذ ستة أشهر بتخفيض جديد يوم الخميس. ولكن التداعيات على السوق من إحتجاجات جرت عطلة نهاية الاسبوع الماضي، إلى جانب خطر سياسي أكبر عبر الشرق الأوسط، تعني ان تخفيضا متواضعا، أو حتى تثبيت لأسعار الفائدة، ربما يكون الأن مطروحا على الطاولة.

وعلى الرغم من ان إجماع الأراء في مسح بلومبرج الذي شمل 15 خبيرا اقتصاديا يشير إلى تخفيض أسعار الفائدة في اجتماع يوم الخميس، إلا أن المحللين منقسمون حول حجم التيسير الذي يمكن للبنك المركزي القيام به.

وترى الغالبية تخفيضا بواقع 1% في سعر الفائدة الرئيسي على الودائع إلى 13.25%، مع توقعات أخرى تتراوح بين 50 و150 نقطة أساس. وفي اغسطس، أجرى مسؤولو البنك تخفيضا 150 نقطة أساس، كان الأول منذ ستة أشهر والأكبر منذ 2017.

وتتنبأ ريهام الدسوقي، الخبيرة الاقتصادية المستقلة في القاهرة، بتخفيض ما بين 50 و150 نقطة أساس، مستشهدة "بأوضاع الاقتصاد العالمي والتطورات السياسية" التي قد تؤدي إلى دورة أبطأ من التيسير النقدي.

وقالت "ربما تتُرك أسعار الفائدة دون تغيير هذا الاجتماع حتى تنحسر تقلبات السوق ويشرع البنك المركزي في دورة أسرع من التيسير خلال الربع الرابع أو أوائل 2020".

وبعد التحول إلى التيسير النقدي بفضل تباطؤ حاد في التضخم وإستقرار العملة، السؤال الأن هو ما إذا كانت الاضطرابات الأخيرة وردة فعل المستثمرين التي أعقبت ذلك ستغير حسابات البنك المركزي.

وبعد أكثر من ثماني سنوات على إنتفاضة مصر ضد الرئيس انذاك حسني مبارك والتي أعقبها تدهور في الأوضاع المعيشية، تحدى مئات المتظاهرين حظرا للمظاهرات في عدة مدن رئيسية. ويدعو الممثل والمقاول السابق الذي حرض على الجولة الأولى من الإحتجاجات بإثارة مزاعم فساد إلى مزيد من المظاهرات يوم الجمعة.

وبينما هوت الأسهم المصرية هذا الاسبوع بعد الإحتجاجات، إحتفظ المستثمرون الأجانب إلى حد كبير بالسندات المقومة بالعملة المحلية. وقدمت هذه السندات إجمالي عائد 37% بالقيمة الدولارية هذا العام، وهو أكبر مكسب في الأسواق الناشئة. والجنيه المصري هو ثاني أفضل عملة أداء في العالم مقابل الدولار هذا العام بصعود نحو 10%.

وبينما مصر لديها أسرع نمو اقتصادي في الشرق الأوسط، قد يكون التحفيز النقدي مبررا مع إنكماش نشاط الشركات في 10 أشهر من الاثنى عشر شهرا الماضية، بحسب مؤشر ماركت لمديري المشتريات في مصر. ويعيش الأن نحو ثلث سكان مصر البالغ تعدادهم 100 مليون—الأكبر في العالم العربي—تحت خط الفقر، حوالي ضعف المعدل في بداية الألفية.

وعندما خفض البنك المركزي أسعار الفائدة الشهر الماضي، قال إن القرار "يتماشى" مع تحقيق مستواه المستهدف للتضخم البالغ 9%، بزيادة أو نقص 3%، بحلول نهاية 2020. ولكن قال البنك إن القرارات في المستقبل تتوقف "على توقعات التضخم، وليس معدلات التضخم السائدة".

وارتفعت أسعار المستهلكين في المدن المصرية 7.5% في اغسطس مقارنة بالعام السابق. وتباطأ التضخم الأساسي، الذي يستثني السلع المتذبذب سعرها والمدعومة،  إلى معدل سنوي 4.9% في أغسطس، المستوى الأدنى منذ نحو سبع سنوات.

وقال محمد أبو باشا، رئيس قسم تحليل الاقتصاد الكلي في البنك الاستثماري اي.اف.جي هيرميس، "البنك المركزي ربما يكون أكثر تحفظا". "قد يفضل الإحتفاظ ببعض الأوراق حتى نهاية العام في ضوء تقلبات الاسواق العالمية بالإضافة لمخاطر تحيط بأسعار النفط، التي قد تؤثر على توقعات التضخم نظرا لتطبيق ألية تحرير سعر الوقود".

من المنتظر ان يجتمع الرئيس الأمريكي دونالد ترامب مع رئيس الوزراء الياباني شينزو أبي في مراسم يوم الاربعاء في نيويورك بمناسبة التقدم نحو إبرام إتفاق تجاري ثنائي، لكن لن يحققا بعد هدفهما من توقيع الاتفاق.  

وبينما قال وزير الخارجية الياباني توشيميتسو موتيجي يوم الاثنين إن المفاوضات إكتملت، إلا إنه أضاف ان الوقت غير كاف ليكون الاتفاق جاهزا للتوقيع بنهاية هذا الشهر. ونقطة الخلاف الرئيسية هي حاجة أبي إلى ضمان أن الولايات المتحدة لن تفرض رسوما بدافع الأمن القومي على واردات السيارات ومكوناتها القادمة من اليابان.

ومن المقرر ان يقدم موتيجي إفادة حول مضمون الاتفاق بعد ان يجتمع ترامب وأبي يوم الاربعاء في الجمعية العامة للأمم المتحدة. وقال الزعيمان، بعد ان إجتمعا في قمة مجموعة الدول السبع الصناعية في فرنسا الشهر الماضي، إنهما يستهدفان توقيع الاتفاق أثناء اجتماعات الجمعية العامة للأمم المتحدة.

ويسعى ترامب، الذي يواجه إعادة انتخابات العام القادم، لإبرام اتفاق مع اليابان لإرضاء المزارعين الأمريكيين الذين هم محرومون إلى حد كبير من السوق الصينية نتيجة لحربه التجارية مع بكين.

أما الأولوية الرئيسية لأبي هي نيل تعهد بألا تفرض الولايات المتحدة رسوما جديدة على صادرات السيارات اليابانية، التي هي ركيزة اقتصاد الدولة. وسيخفف زوال هذا التهديد الغموض بعد أشهر من تباطؤ التجارة وقبيل زيادة في ضريبة المبيعات مقررة يوم الأول من أكتوبر تشكل خطرا جديدا على الاقتصاد.

وكان الجانبان إتفقا على إنه لن تفرض هذه الرسوم أثناء المحادثات وأبلغ موتيجي الصحفيين يوم الاثنين إنه لا يعتقد ان هذه القضية يجب ان تثير قلقا.

وكان إنتقاد ثالث أكبر اقتصاد في العالم على فائضه التجاري مع الولايات المتحدة من بين الأفكار المفضلة لترامب منذ إنتخابه.

ورجع جزئيا تأجيل توقيع الاتفاق الفعلي إلى حاجة المحاميين من الجانبين للتدقيق في الصياغة. ولكن الرئيس وأسلوبه من عدم التقيد بالإتفاقيات أصبح أيضا مبعث قلق، مع رغبة اليابان في التأكد انه يمكنها منع دخول الولايات المتحدة إلى سوقها إذا غير ترامب رأيه بشكل مفاجيء وهدد بفرض رسوم على السيارات.

ولن يخفض الاتفاق المقترح الحواجز التي تحمي مزارعي الأرز في اليابان—وهو شيء قد يستغله أبي للمساعدة في تسهيل تمرير الاتفاق عبر البرلمان، الذي لابد ان يصادق عليه قبل ان يدخل حيز التنفيذ.

قالت وزارة الزراعة الأمريكية يوم الاربعاء ان شركات تصدير بالقطاع الخاص أعلنت بيع 581 ألف طنا من الفول الصويا الأمريكية إلى الصين.

وجاء الإعلان بعد يومين من إبلاغ تاجرين مطلعين على الصفقات رويترز ان المستوردين الصينيين إشتروا حوالي 600 ألف طنا من الفول الصويا الأمريكية بعد محادثات تجارية على مستوى نواب المفاوضين في واشنطن الاسبوع الماضي.

وقال التاجران إن الفول الصويا من المقرر شحنها من ميناء تصدير "باسيفيك نورثويست" خلال الفترة من أكتوبر إلى ديسمبر. وكانت المشتريات مماثلة في الحجم لموجة من المشتريات قامت بها الصين في وقت سابق من هذا الشهر.

وكانت التعاقدات الحديثة من بين الأكبر لمستوردين صينيين من القطاع الخاص منذ ان زادت بكين الرسوم 25% على الفول الصويا الأمريكية في يوليو 2018 كرد إنتقامي على رسوم أمريكية إستهدفت سلعا صينية. وكانت مشتريات أخرى للفول الصويا على مدى الاثنى عشر شهرا الماضية تقوم بها بشكل حصري شركات صينية مملوكة للدولة، والتي تكون معفاة من رسوم الإستيراد الحادة.

وأصدرت الصين إعفاءات لعدد من المستوردين لشراء فول صويا أمريكية معفاة من الرسوم الإنتقامية، في بادرة لإثبات حسن النوايا قبل محادثات تجارية رفيعة المستوى الشهر القادم، بحسب ما قاله مصدران مطلعان على الأمر يوم الثلاثاء. وقال أحد المصدرين ان الإعفاءات، المقدمة على دفعتين، تغطي إجمالي حوالي 5 إلى 6 مليون طنا.

عندما تحدث رئيس أوكرانيا عبر الهاتف مع دونالد ترامب في يوليو، كان قد أمضى في الحكم شهرين فقط.

ويصور نص المكالمة التي تدخل في صميم العاصفة الأحدث حول ترامب زعيما مبتدئا يرغب في كسب رضا نظيره الأقوى. ووصف سريعا الممثل الكوميدي الشهير قبل ان يتولى المنصب الأعلى في الدولة، فولودومير زيلينسكي، ترامب "بمعلم عظيم" في تطهير السياسة، وواصل قائلا كم إستمتع بالإقامة في برج ترامب خلال رحلة  إلى نيويورك.

ولكن هناك ما هو أسوأ. فإشتكى الرئيس الاوكراني بشكل صريح من ان القادة الأوروبيين من بينهم المستشارة الألمانية أنجيلا ميركيل لا يبذلون جهودا كافية لمساعدة أوكرانيا، واصفا الولايات المتحدة "بالشريك الأكبر بكثير من الاتحاد الأوروبي".

والأكثر إشارة للجدل من كل هذا، بدا زيلينسكي متحمسا لمساعدة ترامب على تحقيق أمنيته بفتح تحقيق أوكراني بشأن هنتر بايدن، الذي والده، جو بايدن، من بين الأوفر حظا لكسب ترشيح الحزب الديمقراطي من أجل انتخابات 2020.

وأعطى زيلينسكي تطمينا قائلا "سنكون جادين جدا بشأن القضية وسنعمل على التحقيق".

وربما ينتهي الحال بجلسات إستماع في الكونجرس تهدف إلى سحب الثقة من ترامب أن تقرر ما إذا كان طلب ترامب من زيلينسكي مقبولا أم لا.  ومن المرجح ان يتلقى الزعيم المبتديء في أوكرانيا ضربة سياسية في الداخل بعد صدور محتوى المكالمة.