دخلت أسعار النفط الخام الأمريكي سوقا هبوطية يوم الخميس مع تراجع الأسعار للجلسة التاسعة على التوالي وسط مخاوف من ارتفاع مخزونات الخام الأمريكية ومخاوف من فائض في المعروض العالمي.

ودخل الخام سوقا هبوطية عندما نزلت أسعار الخام الأمريكي دون 61.13 دولار للبرميل مسجلة 60.83 دولار للبرميل. وبعدها ارتفعت الأسعار طفيفا فوق مستوى السوق الهبوطية.

وتراجع الخام الأمريكي تسليم ديسمبر 0.5% إلى 61.32 دولار للبرميل في بورصة نيويورك. وانخفض خام برنت 0.9% إلى 71.45 دولار للبرميل.

وتعرف السوق الهبوطية بانخفاض نسبته 20% من قمة تسجلت مؤخرا وفي حالة النفط الخام الأمريكي كانت اعلى مستوى في أربع سنوات عند حوالي 76 دولار للبرميل الذي تسجل يوم الثالث من أكتوبر. وهبطت الأسعار بشكل مطرد منذ حينها بعد قرار الحكومة الأمريكية بتخفيف عقوبات نفطية على إيران. وأغلق الخام منخفضا في الجلسات الثماني الماضية حتى يوم الاربعاء وهي أطول فترة خسائر منذ يوليو 2014 عندما بدأت موجة هبوط استمرت لسنوات في النفط.

وكان أحد العوامل الرئيسية في انخفاض النفط هذا الأسبوع التقرير الأسبوعي للمخزونات الأمريكية الذي تصدره إدارة معلومات الطاقة. وكشف التقرير إن مخزونات الخام الأمريكية ارتفعت للشهر السابع على التوالي إلى 423 مليون برميل وهو أعلى مستوى منذ يونيو، وإن إنتاج النفط الخام في الولايات المتحدة وصل إلى مستوى قياسي مرتفع. وقالت شركة جيه.بي.سي إنيرجي "البيانات الأسبوعية لإدارة معلومات الطاقة رسمت صورة متشائمة"،

 "ارتفع الإنتاج إلى مستوى قياسي جديد عند 11.6 مليون برميل يوميا بزيادة ضخمة 400 ألف ب/ي على أساس اسبوعي، بينما زادت مخزونات الخام بنحو 6 مليون برميل".

ويجتمع أعضاء منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك) في عطلة نهاية هذا الاسبوع لمناقشة العوامل الأساسية للسوق ومن المحتمل ان يفكروا في تخفيض مستويات الإنتاج لدعم الأسعار الأخذه في الانخفاض".

وتضخ روسيا، بجانب أوبك بقيادة السعودية، كميات أكبر من النفط منذ الصيف لتعويض فقدان في الإمدادات الإيرانية نتيجة عقوبات أمريكية والذي من المرجح الأن ان يكون أقل مما كان متوقعا بسبب إعفاءات قدمتها الولايات المتحدة لبعض المشترين. وهبطت اسعار النفط نحو 14% على مدار الشهر الماضي.

انخفضت أسعار الذهب لأدنى مستوياتها في أسبوع يوم الخميس مع ارتفاع الدولار والأسهم حيث إستوعب المستثمرون نتائج انتخابات التجديد النصفي الأمريكية وحولوا أنظارهم إلى قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي للسياسة النقدية المقرر في وقت لاحق اليوم.

وليس من المتوقع ان يرفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة قبل اجتماعه القادم في ديسمبر، ولكن يترقب المشاركون في السوق ليروا ما إن كان البنك سيقدم تلميحات بشأن زيادات محتملة لأسعار الفائدة في ديسمبر وفي 2019.

وقال إيليا سبيفاك، خبير العملة في ديلي إف أكس، "زيادة سعر الفائدة في ديسمبر مستوعبة بالكامل تقريبا، لكن توقعات العام القادم لازالت غير محسومة".

وأضاف "من المرجح ان تؤثر نبرة ثقة سلبا على الذهب، بينما إستخدام نبرة حذرة ربما يعطي دفعة قليلة".

ورفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في سبتمبر وقال إنه يخطط لإجراء أربع زيادات إضافية قبل نهاية 2019 وزيادة أخرى في 2020 مستشهدا بنمو اقتصادي مطرد وقوة في سوق العمل.

وانخفض الذهب في المعاملات الفورية 0.3% إلى 1222.31 دولار للاقية في الساعة 11:19 بتوقيت جرينتش بعد تسجيه أدنى مستوياته منذ الأول من نوفمبر 1221.1 دولار في تعاملات سابقة من الجلسة.

ونزلت العقود الاجلة الأمريكية للذهب 0.2% إلى 1226.3 دولار للاوقية.

وتحرك مؤشر الدولار في نطاق ضيق مرتفعا 0.2% بعد أن لامس أدنى مستوى في أكثر من أسبوعين في الجلسة السابقة.

وارتفعت الأسهم الأسيوية لأعلى مستوياتها في شهر عقب صعود قوي بعد الانتخابات في بورصة وول ستريت.

قلص الذهب بعض مكاسبه يوم الاربعاء لكن ظل متماسكا مع هبوط الدولار بعد ان أفرزت انتخابات التجديد النصفي الأمريكية إنقساما في الكونجرس ووسط ترقب المستثمرين لاجتماع يعقده بنك الاحتياطي الفيدرالي بحثا عن تلميحات بشأن زيادات أسعار الفائدة في المستقبل.

وصعد الذهب في المعاملات الفورية 0.2% إلى 1229.33 للاوقية في الساعة 1500 بتوقيت جرينتش بعد تسجيله في تعاملات سابقة 1235.83 دولار، بينما ارتفعت العقود الاجلة الأمريكية للذهب 0.4% إلى 1230.60 دولار.

وقال تاي ونج، رئيس تداول المعادن في بي.ام.او "إنقسام الحكومة من المستبعد ان يؤثر على الذهب بشكل كبير. الذهب إعتاد على التطورات الجيوسياسية هذا العام...المحرك الأكبر للذهب يبقى الدولار وكانت ردة فعل المعدن معقولة في ضوء الانخفاض الطفيف في الدولار".

وقد انخفض مؤشر الدولار بما يجعل المعدن أكثر جاذبية لحائزي العملات الاخرى حيث ان إنقسام الكونجرس أضعف التوقعات بدفعة كبيرة تقدمها السياسة المالية للاقتصاد.

وأضاف ونج "يبدو الذهب راضيا بنطاق 1215-1245 دولار في الوقت الحالي حيث ننتظر التغيير الحقيقي القادم في لعبة التجارة".

وفضل المستثمرون إلى حد كبير آمان الدولار على الذهب، الملاذ الآمن التقليدي، هذا العام مع استمرار خلاف تجاري بين الولايات المتحدة والصين.

وفاز الديمقراطيون بالسيطرة على مجلس النواب الأمريكي مما يمنحهم الفرصة لوقف مساعي الرئيس دونالد ترامب لتمرير جولة جديدة من التخفيضات الضريبية وتخفيف اللوائح التنظيمية—وهي إجراءات أنعشت الاقتصاد الأمريكي وأسواق الأسهم والدولار، وأبقت الاحتياطي الفيدرالي على مسار تشديد نقدي.

ويترقب المشاركون في السوق الأن اجتماع الاحتياطي الفيدرالي الذي من المقرر ان يبدأ يوم الاربعاء ويختتم غدا للوقوف على توقعات السياسة النقدية الأمريكية.

وقال والتر بيهيوتش، نائب الرئيس التنفيذي للخدمات الاستثمارية في ديلون جيدج ميتالز في مذكرة بحثية "ليس متوقعا تغيير في أسعار فائدة الاحتياطي الفيدرالي. لكن سينصت المستثمرون والمتعاملون لسماع ما إن كان يوجد أي تغيير في توقعات أسعار الفائدة لعام 2019".

ورفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في سبتمبر ويخطط لإجراء أربع زيادات إضافية بحلول نهاية 2019 وزيادة أخرى في 2020 مستشهدا بنمو اقتصادي مطرد وقوة في سوق العمل.

واصلت الأسهم الأمريكية يوم الاربعاء تعافيها في الاونة الأخيرة حيث إستعد المستثمرون لإنقسام السلطة في الكونجرس ويتطلعون إلى إشارات حول سياسات أسعار الفائدة والتجارة.

وارتفع مؤشر ستاندرد اند بور 1% في الدقائق الأولى من التداول في نيويورك، بينما أضاف مؤشر داو جونز الصناعي 0.8%. وصعد المؤشران في خمسة من ست جلسات وصولا إلى يوم الاربعاء مقلصين بعض تراجعاتهما في أكتوبر.

وكان القلق حول سلامة الاقتصاد العالمي وارتفاع أسعار الفائدة قد نزل بالمؤشرات الرئيسية الشهر الماضي من مستويات قياسية سجلتها مؤخرا مع نظر المستثمرين لعدد من مصادر الغموض قبل نهاية العام. لكن قال محللون إن النتائج المتوقعة للتجديد النصفي يوم الثلاثاء بفوز الديمقراطيين في مجلس النواب وإحتفاظ الجمهوريين بالسيطرة على مجلس الشيوخ أزاح مصدر قلق.

وعلى الرغم من ان المخاوف حول تقيد الأوضاع المالية والسياسة التجارية لازالت تخيم بظلالها على الأسواق، قال بعض المستثمرين ان إنقسام الكونجرس سيجعل حدوث تغيرات جذرية في السياسة الاقتصادية أقل احتمالا.

وقال تود جابلونسكي، كبير مسؤولي الاستثمار في برينسبال بورتفوليو استراتجيز، "الأسواق عادة ما تبلي بلاءا حسنا عندما يكون لديك كونجرس منقسم". "المستثمرون يشعرون بارتياح تجاه ذلك، هذا يعطي شعورا بالاستقرار وشعورا بأن التغيير لن يحدث سريعا جدا".

وقليل من المستثمرين من يتوقع ان تعني نتائج يوم الثلاثاء إلغاء التخفيضات الضريبية التي تم إقرارها مؤخرا ومساعي تخفيف اللوائح التنظيمية التي ساعدت في دفع الأسهم للارتفاع. ولكن تتوجه أنظار كثريرين الأن نحو اجتماع الاحتياطي الفيدرالي على مدى يومين الذي يبدأ يوم الاربعاء.

ومن المتوقع ان يبقي البنك المركزي أسعار الفائدة دون تغيير قبل ان يرفعها مجددا الشهر القادم، لكن يعتقد بعض المحللين ان تساهم تعديلات في المسار المتوقع لسياسة البنك المركزي العام القادم في إنعاش الأسواق من جديد. وعادة ما يؤدي رفع أسعار الفائدة إلى جعل الأسهم أقل جاذبية ويرفع تكاليف الإقتراض على الشركات والمستهلكين.

وانخفض العائد على السندات الأمريكية لآجل عشر سنوات يوم الاربعاء إلى 3.202% من 3.214%. وتراجع مؤشر وول ستريت جورنال للدولار، الذي يقيس قيمة الدولار مقابل سلة من 16 عملة أخرى، بنسبة 0.4%.

ويترقب المحللون عن كثب أيضا إشارات حول التجارة قبل اجتماع مقرر بين الرئيس ترامب ونظيره الصيني شي جين بينج في قمة قادة مجموعة العشرين في بوينس أيريس في وقت لاحق من هذا الشهر.