جميع البيانات المنشورة من الشركة لا تعد توصية من الشركة باتخاذ قرار استثماري معين،
والشركة غير مسئولة عن أي تبعات قانونية أو قرارات استثمارية أو خسائر تنتج عن استعمال هذه البيانات.
تشرين2/نوفمبر 25, 2024
انخفض الاسترليني إلى أدنى مستوى في شهرين تقريبا يوم الخميس بعد أن أثار تقرير التضخم الشكوك حول صحة الاقتصاد البريطاني.
تراجع الاسترليني إلى 1.233 دولار خلال جلسة التداول الآسيوية خلال الليل ، وهو أدنى مستوى منذ 3 أبريل.
ثم استعاد بعض مكاسبه وارتفع في آخر مرة بنسبة 0.13% إلى 1.238 دولار ، بعد انخفاضه بنسبة 0.4% يوم الأربعاء.
أظهرت بيانات يوم الأربعاء أن معدل التضخم الأساسي في بريطانيا - الذي يستبعد تكاليف الطاقة والغذاء المتقلبة - ارتفع إلى أعلى مستوى في 31 عام عند 6.8% في أبريل.
انخفض معدل التضخم الإجمالي إلى 8.7% من 10.1% في مارس ، لكن توقع الاقتصاديون انخفاض أكبر إلى 8.2%.
واصلت عوائد السندات الحكومية البريطانية ارتفاعها يوم الخميس حيث يستعد المستثمرون لمزيد من رفع أسعار الفائدة من بنك إنجلترا.
انخفض اليورو بنسبة 0.24% مقابل الاسترليني عند 86.72 بنس يوم الخميس ، بعد ارتفاعه بنسبة 0.21% يوم الأربعاء.
مقابل الدولار ، انخفض الاسترليني بأكثر من 2% منذ أن سجل أعلى مستوى له في عام عند 1.268 دولار في 10 مايو.
رفعت بنوك الاستثمار العالمية توقعاتها لذروة أسعار الفائدة البريطانية منذ تقرير التضخم يوم الأربعاء.
صرح بنك أوف أمريكا يوم الأربعاء إنه يتوقع الآن أن تبلغ أسعار الفائدة ذروتها عند 5.25% من 4.5% حاليا. قام نومورا ودويتشه بنك بعمل نفس التوقعات.
انخفض اليورو يوم الخميس حيث تأكد أن ألمانيا ، أكبر اقتصاد في أوروبا ، في حالة ركود ، في حين سجل الدولار أعلى مستوى له في شهرين ، مستفيدا من الطلب على الملاذ الآمن مع تصاعد المخاوف بشأن تخلف الولايات المتحدة عن السداد.
وأثار القلق الأخير من قبل وكالة فيتش للتصنيف الائتماني، التي وضعت تصنيفات ديون الولايات المتحدة "AAA" تحت المراقبة السلبية ، تمهيدا لخفض محتمل في حالة فشل المشرعين في الموافقة على رفع حد الديون.
استفاد الدولار من الطلب على الملاذات الآمنة مع بقاء أسبوع واحد فقط لحل المحادثات البطيئة لسقف الديون قبل 1 يونيو ، عندما حذرت وزارة الخزانة من أنها لن تكون قادرة على دفع جميع فواتيرها.
أدى تصاعد علامات الضائقة الاقتصادية في أوروبا إلى انخفاض اليورو إلى أدنى مستوياته في عدة أشهر مقابل الدولار.
جاءت أحدث علامة على الضعف من أوروبا من ألمانيا ، حيث انكمش الاقتصاد بشكل طفيف في الربع الأول ، وبالتالي كان في حالة ركود بعد النمو السلبي في الربع الرابع من عام 2022.
ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي ، الذي يقيس العملة مقابل ستة أقران رئيسيين ، بنسبة 0.3% إلى 104.16 ، وهو أعلى مستوى منذ 17 مارس.
انخفض اليورو بنسبة 0.2% ، وهو ما يكفي لتحديث أدنى مستوى في شهرين عند 1.0715 دولار.
تراجع الاسترليني بنسبة 0.1% ، بعد أن سجل لفترة وجيزة أضعف مستوياته منذ 3 أبريل عند 1.2332 دولار.
مقابل الين ، ارتفع الدولار إلى أقوى مستوياته منذ 30 نوفمبر عند 139.705 ، على الرغم من انخفاضه بنسبة 0.1% عند 139.345.
كما تعززت العملة الأمريكية من خلال تقليص الرهانات على تخفيضات أسعار الفائدة الفيدرالية هذا العام ، حيث أثبت الاقتصاد مرونة في مواجهة آثار حملة التشديد القوية للبنك المركزي حتى الآن.
قلص متداولو سوق المال الأمريكية توقعاتهم بشأن تخفيضات أسعار الفائدة الفيدرالية هذا العام إلى ربع نقطة فقط في ديسمبر ، من 75 نقطة أساس في السابق.
و زادوا أيضا من احتمالات زيادة أخرى بمقدار ربع نقطة في يونيو إلى حوالي 1 من 3 ، بعد أن اتخذ العديد من مسئولي الاحتياطي الفيدرالي مواقف متشددة مؤخرا مع استمرار تضخم المستهلكين نحو ضعف الهدف 2% ، ومحضر الاجتماع الأخيرالذي أظهر ان "اغلب صانعي السياسة تقريبا" رأوا مخاطر ارتفاع التضخم.
ارتفع الدولار إلى أعلى مستوى في شهرين مقابل سلة من منافسيه يوم الخميس مع تصاعد المخاوف بشأن تخلف الولايات المتحدة عن سداد ديون كارثية بعد أن وضعت وكالة فيتش للتصنيف الائتماني تصنيفات ديون الولايات المتحدة "AAA" تحت مراقبة سلبية.
استفاد الدولار من الطلب على الملاذات الآمنة مع بقاء أسبوع واحد فقط لحل المحادثات البطيئة لسقف الديون قبل 1 يونيو ، عندما حذرت وزارة الخزانة من أنها لن تكون قادرة على دفع جميع فواتيرها.
استفادت العملة الأمريكية أيضا من تضاؤل الرهانات لخفض أسعار الفائدة الفيدرالية هذا العام ، حيث أثبت الاقتصاد مرونة في مواجهة آثار حملة التشديد العنيفة للبنك المركزي حتى الآن.
ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي ، الذي يقيس العملة مقابل ستة أقران رئيسيين ، بنحو 0.2% إلى 104.05 ، وهو أعلى مستوى منذ 17 مارس.
جاءت أحدث علامة على الضعف من أوروبا من تدهور ثقة الأعمال الألمانية أسوأ من المتوقع.
انخفض اليورو بنسبة 0.1% ، وهو ما يكفي لتحديث أدنى مستوى في شهرين عند 1.0733 دولار.
وهبط الاسترليني بنسبة 0.2% إلى أضعف مستوى منذ 3 أبريل عند 1.2332 دولار.
مقابل الين ، ارتفع الدولار إلى أقوى مستوياته منذ 30 نوفمبر عند 139.705.
قلص متداولو سوق المال الأمريكية توقعاتهم بشأن تخفيض أسعار الفائدة الفيدرالية هذا العام إلى ربع نقطة فقط في ديسمبر ، من 75 نقطة أساس في السابق.
و زادوا أيضا من احتمالات زيادة أخرى بمقدار ربع نقطة في يونيو إلى حوالي 1 من 3 ، بعد أن اتخذ العديد من مسئولي الاحتياطي الفيدرالي مواقف متشددة مؤخرا مع استمرار تضخم المستهلكين نحو ضعف الهدف 2%.
استقرت أسعار الذهب يوم الخميس حيث ارتفع الدولار إلى أعلى مستوى في شهرين وقلص الطلب على المعدن المقوم بالعملة الامريكية ، في حين يترقب المستثمرون المزيد من التطورات في مفاوضات سقف الديون المطولة في واشنطن.
استقرت المعاملات الفورية للذهب عند 1957.09 دولار للاونصة الساعة 0519 بتوقيت جرينتش. وهبطت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.3% لـ 1958.80 دولار.
صعد الدولار الأمريكي الذي يمثل الملاذ الآمن المنافس إلى أعلى مستوياته منذ منتصف مارس ، مما يجعل الذهب أقل جاذبية للمشترين في الخارج.
قال ييب جون رونج ، محلل السوق في IG ، إن الذهب يحاول التعافي من عمليات البيع السابقة ، لكن ارتفاع الدولار وعوائد السندات الأمريكية يواصلان إبقاء الاتجاه الصعودي مقيد.
حافظت وزيرة الخزانة الأمريكية جانيت يلين يوم الأربعاء في وقت مبكر من يونيو على موعد نهائي للتخلف عن سداد الديون وقالت إنها ستطلع الكونجرس قريبا على الشئون المالية للحكومة.
عقد المفاوضون عن الرئيس الديمقراطي جو بايدن والنائب الجمهوري البارز في الكونجرس كيفن مكارثي ما وصفه الجانبان بمحادثات مثمرة يوم الأربعاء لمحاولة التوصل إلى اتفاق لرفع سقف ديون الولايات المتحدة البالغة 31.4 تريليون دولار وتجنب تعثر كارثي.
كما قام المستثمرون بتقييم محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في 2 و 3 مايو والذي أظهر أن صانعي السياسة "اتفقوا عموما" الشهر الماضي على أن الحاجة إلى زيادة أسعار الفائدة "أصبحت أقل تأكيدا" ، حيث قال العديد منهم إن الزيادة بمقدار ربع نقطة مئوية التي وافقوا عليها قد تكون الأخيرة.
سيدقق المستثمرون أيضا على تقديرات الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي وطلبات اعانة البطالة الأولية المقررة الساعة 1230 بتوقيت جرينتش للحصول على إرشادات بشأن صحة الاقتصاد.
هبطت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 0.2% لـ 23.03 دولار للاونصة ، وانخفض البلاتين 0.3% لـ 1021.23 دولار ، وتراجع البلاديوم بنسبة 0.1% لـ 1413.96 دولار.
هبط الذهب مع صعود الدولار، الذي قلص بعض التدفقات على المعدن بصفته ملاذ آمن من الخطر الذي يلوح في الأفق لحدوث تخلف أمريكي عن سداد الديون إذ دخلت المفاوضات مرحلة حرجة، بينما يترقب المستثمرون محضر آخر اجتماع سياسة نقدية للاحتياطي الفيدرالي.
ونزل السعر الفوري للذهب 0.8% إلى 1959.29 دولار للأونصة بحلول الساعة 1622 بتوقيت جرينتش اليوم الاربعاء بعد صعوده 0.5% في تعاملات سابقة. وانخفضت العقود الآجلة الأمريكية للذهب 0.7% إلى 1961.40 دولار.
فيما سجل مؤشر الدولار أعلى مستوى جديد في شهرين، الذي يضعف الطلب على المعدن المسعر بالعملة الخضراء.
من جانبها، أكدت وزيرة الخزانة الأمريكية جانيت يلين أن الأول من يونيو هو الموعد النهائي قبل التخلف عن الوفاء بالإلتزامات المالية، بينما يجتمع مجدداً مفاوضو الرئيس الديمقراطي جو بايدن وزعيم الجمهوريين في الكونجرس كيفن مكارثي في محاولة للتوصل إلى اتفاق.
وانخفضت المؤشر الرئيسية لبورصة وول ستريت في ظل قلق المستثمرين حول أزمة سقف الدين.
وقال خبير السلع لدى كابيتال ايكونوميكس، إدوارد مويا، إنه إذا هدأت إضطرابات البنوك المحلية الأمريكية وتم التوصل إلى اتفاق حول سقف الدين، فإن الذهب قد ينخفض أكثر.
كما صرح كريستوفر والر، العضو بمجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي، إنه بينما التوقف عن زيادات أسعار الفائدة في اجتماع البنك المركزي الأمريكي الشهر القادم ربما يكون ممكناً، فإن إنهاء دورة التشديد ليس مرجحاً.
ويحوم المعدن الأصفر أعلى قليلا من أدنى مستوياته في شهر ونصف الذي سجله الأسبوع الماضي إذ أن ارتفاع أسعار الفائدة يؤدي عادة إلى زيادة تكلفة الفرصة الضائعة لحيازة المعدن الذي لا يدر عائداً.
ومن المقرر صدور محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي الذي عقد يومي 2 و3 مايو في الساعة 9:00 مساءً بتوقيت القاهرة،، وكان البنك المركزي رفع سعر فائدته الرئيسي في الاجتماع ربع نقطة مئوية إلى نطاق بين 5% و5.25%.
قفزت أسعار النفط إلى أعلى مستوياتها خلال الجلسة بعدما أظهرت بيانات حكومية إنكماش المخزونات الأمريكية بأكثر من 12 مليون برميل، في أكبر سحب منذ نوفمبر.
وكشفت بيانات إدارة معلومات الطاقة عن سحوبات قوية من مخزوني الخام والإنتاج المكرر. ودفعت هذه البيانات الإيجابية للأسعار خام غرب تكساس الوسيط إلى ذروته منذ أوائل مارس. وكانت الأسعار في صعود بالفعل، مدعومة بتحذير السعودية للبائعين على المكشوف يوم الثلاثاء.
وفيما يكبح ارتفاع الخام، يستمر الجمود في المفاوضات حول سقف الدين الأمريكي، الأمر الذي يلقي بثقله على الأسواق المالية الأوسع. من جهته، قال رئيس مجلس النواب الأمريكي كيفن مكارثي في وقت متأخر من يوم الثلاثاء إن الجانبين لم يتوصلا حتى الآن إلى اتفاق لتفادي أول تخلف على الإطلاق عن سداد المدفوعات.
ورغم الصعود مؤخراً، لا يزال النفط منخفضاً حوالي 6% هذا العام إذ يواجه المتعاملون تعافي فاتر للصين بعد رفع قيود مكافحة كوفيد وزيادات في أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي وأزمة حول سقف الدين الأمريكي. فيما ظلت أيضاً الصادرات الروسية قوية، رغم تعهدات بتخفيض الإنتاج رداً على العقوبات الغربية.
وبحلول الساعة 5:39 مساءً بتوقيت القاهرة، ارتفع النفط الخام الأمريكي تسليم يوليو 1.71 دولار إلى 74.62 دولار للبرميل. وصعد خام برنت تعاقدات نفس الشهر 1.72 دولار إلى 78.56 دولار للبرميل.
واصلت أسعار الغاز الطبيعي الأوروبية اليوم الأربعاء تراجعاتها إلى أدنى مستوى في نحو عامين إذ تبقى آفاق الطلب في المنطقة قاتمة.
وانخفضت العقود الآجلة القياسية 3.8% متخلية عن مكاسب تحققت في تعاملات سابقة. ويُلقي ضعف الطلب الصناعي وإمتلاء مستودعات التخزين بأكثر من المعتاد بثقله على الأسعار منذ أسابيع عدة متتالية، بحسب ما أوردته بلومبرج.
وتتجه أوروبا نحو الأشهر الأكثر دفئاً من العام مع إمتلاء مخزوناتها بحوالي 66%--وهو معدل أعلى بكثير من المتوسط التاريخي—في إشارة إلى أنها طويت الصفحة على المرحلة الأسوأ من أزمة الطاقة. وكانت معدلات مماثلة من التخزين يتم التوصل إليها في الطبيعي بحلول منتصف يوليو.
وبما أن النشاط الاقتصادي لم يتعاف بشكل جيد رغم رخص أسعار الغاز، فإنه توجد بعض المخاوف من أن الإمدادات في السوق قد تتجاوز الطلب مع دخول الأشهر اللاحقة—خاصة بمجرد أن تتباطأ جهود إعادء ملء المخزونات—الذي ربما يؤدي إلى فرض قيود على إنتاج الغاز.
وإنكمش مؤشريتتبع نشاط التصنيع في منطقة اليورو هذا الشهر بأسرع وتيرة منذ أن تسببت جائحة كورونا في إغلاق المصانع قبل ثلاث سنوات، مما يهدد بتقويض زخم الاقتصاد ككل. في نفس الوقت، يظهر مؤشر القوة النسبية—وهو مؤشر فني لمدى سرعة صعود أو هبوط الأسعار—أن العقود الآجلة للغاز وصلت إلى مستويات تشبع بيعي في الأيام الأخيرة.
ولازال ينظر المتعاملون إلى إحتمالية ارتفاع إستخدام الغاز في الأسابيع المقبلة إذا أصبح الطقس أكثر سخونة، الذي قد يعني ارتفاع إستهلاك هذا الوقود لتشغيل مكيفات الهواء. والصيف الماضي، واجهت أوروبا موجة حر وجفاف استثنائية أثرت على توليد الطاقة عبر المياه وبعض المحطات النووية، الأمر الذي عزز حينها إستهلاك الغاز.
وكانت العقود الآجلة الهولندية للغاز الأقرب استحقاقا، وهي العقود القياسية في السوق الأوروبية، منخفضة 3.4% عند 28.13 يورو للميجاوات/ساعة في الساعة 2:57 مساءً بتوقيت أمستردام. وتراجع أيضاً العقد المكافيء في بريطانيا.
ارتفعت أسعار النفط يوم الأربعاء بعد أن أظهرت بيانات تشديد المخزونات الأمريكية وإمدادات الوقود ، وبعد تحذير من وزير الطاقة السعودي للمضاربين أثار احتمال إجراء مزيد من تخفيضات الإنتاج في أوبك +.
ارتفعت العقود الاجلة لخام برنت 88 سنت أو 1.2% إلى 77.72 دولار للبرميل الساعة 0837 بتوقيت جرينتش ، بينما ارتفع خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 98 سنت أو 1.3% إلى 73.89 دولار للبرميل.
صرح وزير الطاقة السعودي إن البائعين على المكشوف - أولئك الذين يراهنون على أن الأسعار ستنخفض - يجب أن "ينتبهوا" من الألم.
واعتبر بعض المستثمرين ذلك إشارة إلى أن منظمة البلدان المصدرة للبترول وحلفاء من بينهم روسيا ، المعروفة أيضا باسم أوبك + ، قد يفكرون في تخفيضات أخرى للإنتاج في اجتماع 4 يونيو.
صرح كريج إيرلام محلل السوق في أوندا "أسعار النفط تتداول على ارتفاع ... مدعومة بتحذير البيع على المكشوف الأخير من المملكة العربية السعودية."
كما تعززت أسعار النفط عن طريق بيانات الصناعة التي أظهرت أن مخزونات النفط الخام والوقود الامريكية انخفضت بشكل حاد.
تراجعت مخزونات الخام بنحو 6.8 مليون برميل الأسبوع الماضي ، وفقا لمصادر السوق نقلا عن أرقام معهد البترول الأمريكي. وانخفضت مخزونات البنزين بنحو 6.4 مليون.
استقر الدولار يوم الأربعاء بالقرب من أعلى مستوى له في شهرين مع استمرار مفاوضات سقف الديون الأمريكية ، في حين استقر الاسترليني ثم تراجع بعد بيانات التضخم البريطانية التي جاءت أقوى من المتوقع.
استقر مؤشر الدولار الذي يقيس العملة الأمريكية مقابل ستة أقران رئيسيين عند 103.5 ، اقل من 103.65 والذي سجل يوم الثلاثاء ، وهو أعلى مستوى منذ مارس.
ساعد المأزق في واشنطن بشأن مفاوضات سقف الديون على رفع الدولار ، على الرغم من أنه قد يؤدي إلى التخلف عن السداد ويدفع البلاد إلى الركود ، حيث يعتقد المستثمرون أن ذلك قد يسبب مشاكل أسوأ للاقتصاد العالمي.
حذرت وزيرة الخزانة جانيت يلين من أن الحكومة الفيدرالية لم يعد لديها ما يكفي من المال لدفع جميع فواتيرها في أقرب وقت في 1 يونيو ، مما يزيد من مخاطر التخلف عن السداد.
تجنب المستثمرون إلى حد كبير الاستثمارات ذات المخاطر العالية حيث انتهت جولة أخرى من المحادثات بين البيت الأبيض والجمهوريين لرفع حد الاقتراض يوم الثلاثاء دون أي مؤشر على إحراز تقدم.
كما أن البيانات الاقتصادية الأقوى من المتوقع والتصريحات المتفائلة من صانعي السياسة الفيدراليين قد عززت الدولار أيضا حيث تعيد الأسواق تقييم الرهانات السابقة لخفض أسعار الفائدة الأمريكية في وقت لاحق من العام.
تسعر الأسواق فرصة بنسبة 27% لحدوث زيادة بمقدار 25 نقطة أساس في يونيو ، بعد زيادة ربع نقطة من الاحتياطي الفيدرالي في وقت سابق هذا الشهر.
سيحصل المستثمرون على المزيد من الادلة حول توقعات السياسة من محضر اجتماع مايو للاحتياطي الفيدرالي ، المقرر عقده في وقت لاحق اليوم.
قال كيفين كامينز ، كبير الاقتصاديين في NatWest Markets: "نشك في أن الحالة الأساسية بين قيادة اللجنة هي أن دورة التضييق قد انتهت".
ومع ذلك ، "يبدو أن الخطاب الأخير من قِبَل عدد من المسؤولين مهتمين بزيادة (ارتفاعات) إضافية ، وربما انعكس هذا الشعور في نغمة المحضر".
في أوروبا ، استقر اليورو بنسبة 0.17% عند 1.0786 دولار وتراجع الاسترليني عند 1.24105 دولار، بعد أن ارتفع في وقت سابق بنسبة 0.44% إلى 1.247 دولار في رد فعل مفاجئ بعد أن تباطأ التضخم البريطاني بنسبة أقل بكثير من توقع الأسواق ، مما أدى إلى زيادة التوقعات برفع أسعار الفائدة من بنك إنجلترا.
من ناحية اخرى ، استقر الين الياباني عند 138.63 للدولار ، بعد أن لامس 138.91 خلال الليل ، وهو أضعف مستوياته في ستة أشهر.
ارتفع الذهب يوم الاربعاء بسبب التراجع الطفيف في الدولار وعوائد السندات وسط جمود سقف الديون الأمريكية ، في حين أن محضر اجتماع السياسة الأخير للاحتياطي الفيدرالي كان أيضا موضع تركيز للحصول على توجيهات بشأن أسعار الفائدة المستقبلية.
ارتفعت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.2% لـ 1977.69 دولار للاونصة الساعة 0521 بتوقيت جرينتش. وارتفعت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.3% عند 1979.80 دولار.
أنهى ممثلو الرئيس الأمريكي جو بايدن والجمهوريون في الكونجرس جولة أخرى من محادثات سقف الديون دون التوصل إلى قرار يوم الثلاثاء مع اقتراب الموعد النهائي لرفع حد الاقتراض الحكومي البالغ 31.4 تريليون دولار.
تراجعت عوائد السندات الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات ، بينما تراجع الدولار أيضا ، مما جعل الذهب أرخص لحاملي العملات الأخرى.
صرح كريستوفر وونج المحلل الاستراتيجي في OCBC FX: "لا يزال التركيز على مأزق سقف الديون ودورة رفع أسعار الفائدة في الاحتياطي الفيدرالي".
"كانت تصريحات الاحتياطي الفيدرالي صاخبة ومتنوعة ، ولكن ما هو واضح على الأرجح هو أن الاحتياطي الفيدرالي يقول إن التوقف ليس نهاية لدورة التشديد ، لذلك لا يزال هناك خطر الارتفاع ، اعتماد على البيانات."
أسعار الفائدة المرتفعة ترفع تكلفة الفرصة البديلة لحيازة الذهب الذي لا يدر عائد.
من المقرر صدور محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في 2-3 مايو ، حيث رفع البنك المركزي الأمريكي سعر الفائدة الأساسي بمقدار ربع نقطة مئوية إلى نطاق 5% -5.25% ، في وقت لاحق اليوم.
تسعر الاسواق حاليا فرصة بنسبة 71.5% بأن يبقي الاحتياطي الفيدرالي الفائدة دون تغيير في اجتماع السياسة المقرر عقده في 13-14 يونيو.
ارتفعت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 0.1% لـ 23.45 دولار للاونصة ، وارتفع البلاتين 0.5% لـ 1052.70 دولار ، وصعد البلاديوم 1% لـ 1460.61 دولار.
More...
أصبح المتعاملون متشائمين بشأن الليرة التركية أكثر من أي وقت مضى وسط توقعات بأن قوى السوق ستتغلب في النهاية على جهود الحكومة للسيطرة على سعر الصرف.
ويختبر المتعاملون بالفعل تصميم صانعي السياسة. وقد تجاوزت الليرة حاجز 20 مقابل الدولار للمرة الأولى يوم الاثنين، لتضعف 4.1%، قبل أن تمحو الخسائر وتنهي اليوم دون تغيير يذكر. ونزلت العملة لوقت وجيز لأكثر من 20 ليرة مرة أخرى في اليوم التالي، قبل تقليص انخفاضها.
ولم يمنع هذا الصمود المتعاملين من تكثيف الرهانات على تراجع أشد حدة في الليرة. ويرى متداولو عقود الخيارات إحتمالية بنسبة 54% أن تضعف العملة إلى 29 مقابل الدولار في الربع الرابع، الذي سيعادل انخفاضا بنسبة 32%. وهذا أعلى من إحتمالية بنسبة 36% لمثل هذه الحركة توقعها المتداولون يوم 15 مايو، عندما أُعلنت نتائج الجولة الأولى من التصويت في انتخابات الرئاسة التركية.
من جهته، قال أولريتش لوتشمان، رئيس قسم بحوث سوق العملة في بنك كوميرتز، "توجد علامات واضحة على أن سياسة السلطات التركية من الاستقرار المصطنع لليرة تتعرض لضغط متزايد". "نتوقع تكرار تلك الفصول من القفزات قصيرة الأجل بشكل متزايد وحاد".
وبلغت التكلفة الإضافية للتحوط من تراجعات الليرة في الأشهر الستة المقبلة—مقابل التحوط من الصعود—19% وهو مستوى قياسي مرتفع في ختام تعاملات يوم الاثنين، تقريبا الضعف من 10.7% في يناير، بحسب تلك العقود. وسجلت 18% يوم الثلاثاء.
تأتي هذه القفزة بعدما نال الرئيس رجب طيب أردوغان تأييد منافس قومي خسر في الجولة الأولى من السباق، مما يعزز فرصه لتمديد حكمه المستمر منذ 20 عاما في جولة إعادة موعدها الأحد.
وطلب البنك المركزي من بعض البنوك المحلية تخفيض مشترياتها من العملة الأجنبية في سوق الإنتربنك بنسبة إضافية 25% يوم الاثنين، بحسب أشخاص على دراية مباشرة بالأمر، الذين طلبوا عدم نشر أسمائهم لأن المناقشات سرية. ورفض البنك المركزي التعليق.
وتتزايد المخاوف لدى المستثمرين الدوليين من أن السياسات الحكومية—التي تتنوع من تدخل الدولة إلى تخفيضات أسعار الفائدة في وجه تضخم متسارع—قد تلحق مزيداً من الضرر بالاقتصاد. وأدت إجراءات بديلة تم تبنيها لتحقيق الاستقرار لليرة إلى جعل العملة من بين العملات الأكثر تقلباً في الأسواق الناشئة خلال الأشهر الستة الماضية.
واصلت أسعار الذهب خسائرها يوم الثلاثاء ، مضغوطة بفعل ارتفاع الدولار الامريكي وعوائد السندات بفعل زيادة الرهانات على ارتفاع أسعار الفائدة ، في حين تنتظر الأسواق لمعرفة ما إذا كان بإمكان المشرعين تجنب التخلف عن سداد الديون.
هبطت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.6% لـ 1958.01 دولار للاونصة الساعة 0951 بتوقيت جرينتش. وانخفضت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.8% لـ 1961 دولار.
ارتفع مؤشر الدولار بنسبة 0.3% ، مما جعل الذهب المسعّر بالدولار أقل جاذبية للمشترين في الخارج ، في حين حامت عوائد السندات بالقرب من أعلى مستوياتها في 10 أسابيع.
يترقب المستثمرون الآن محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة يومي 2 و 3 مايو يوم الأربعاء.
صرح رئيس الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس نيل كاشكاري يوم الثلاثاء إن أسعار الفائدة الامريكية قد تضطر إلى الارتفاع إلى "أعلى من 6%" بينما قال جيمس بولارد رئيس الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس إن البنك قد لا يزال بحاجة إلى رفع أسعار الفائدة بمقدار نصف نقطة أخرى هذا العام.
يميل الذهب إلى التراجع عن تفضيله بين المستثمرين عندما ترتفع أسعار الفائدة لأن الذهب لا يدر عائد. انخفضت الأسعار بأكثر من 100 دولار من أعلى مستوى قياسي وصل إليه في وقت سابق هذا الشهر.
يتتبع المستثمرون أيضا التقدم حول حد سقف الدين الأمريكي ، والذي قد يخاطر بالاقتصاد الى الركود.
لم يتوصل الرئيس الأمريكي جو بايدن ورئيس مجلس النواب الجمهوري كيفين مكارثي إلى اتفاق يوم الاثنين ، لكنهما تعهدا بمواصلة الحديث.
هبطت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 2% لـ 23.18 دولار للاونصة ، وانخفض البلاتين 1% لـ 1056.70 دولار ، في حين تراجع البلاديوم بنسبة 2.2% لـ 1458.31 دولار.
انخفض الاسترليني إلى أدنى مستوى له في شهر واحد مقابل الدولار الأمريكي يوم الثلاثاء حيث جاءت بيانات نشاط الاعمال البريطاني أقل من التوقعات.
أظهر مؤشر مديري المشتريات المركب في المملكة المتحدة التابع لـ S&P Global ، والذي يشمل قطاعي الخدمات والتصنيع ، تباطؤ نمو نشاط الخدمات أكثر من المتوقع هذا الشهر ، في حين تقلص أعمال شركات التصنيع أكثر من المتوقع.
انخفض الاسترليني إلى أدنى مستوى له عند 1.2385 مقابل الدولار بعد البيانات ، وهو أدنى مستوى منذ 21 أبريل.
ومقابل اليورو ، انخفض في اخر مرة 0.2% إلى 87.08 بنس.
تجاهلت العملة البريطانية إلى حد كبيرتصريح صندوق النقد الدولي يوم الثلاثاء إنه لم يعد يتوقع أن الاقتصاد البريطاني سوف يسقط في حالة ركود هذا العام ، ورفع التوقعات التي نشرها الشهر الماضي.
ومع ذلك ، حذر صندوق النقد الدولي أيضا من أن التوقعات لا تزال ضعيفة.
كان الاسترليني الأفضل أداءا هذا العام حيث تمكنت بريطانيا من تفادي الركود على الرغم من وجود أعلى مستوى تضخم في أوروبا الغربية في مارس.
انخفض الاسترليني مع ارتفاع الدولار بنسبة 0.1% مقابل سلة من العملات يوم الثلاثاء ، حيث يراهن المستثمرون على أن أسعار الفائدة الأمريكية ستظل مرتفعة لفترة أطول ، كما أن المفاوضات المستمرة بشأن سقف الديون أبقت المستثمرين على الهامش.
يراقب المستثمرون أيضا شهادة محافظ بنك إنجلترا أندرو بيلي وصناع السياسة الآخرين أمام لجنة اختيار الخزانة بشأن قرار البنك برفع أسعار الفائدة هذا الشهر.
سيكون التركيز الأكبر للمستثمرين على بيانات التضخم يوم الأربعاء ، والتي من المتوقع أن تظهر تراجع التضخم في المملكة المتحدة إلى 8.2% في أبريل من 10.1% في مارس.
واصلت أسعار النفط ارتفاعها يوم الثلاثاء مع توقع المستثمرين تضييق السوق بقيادة زيادة موسمية في الطلب على البنزين وخفض الامدادات من منتجي أوبك + ، على الرغم من المخاوف من مخاطر تخلف الولايات المتحدة عن سداد الديون والتي حدت من المكاسب.
ارتفعت العقود الاجلة لخام برنت 35 سنت أو 0.46% إلى 76.34 دولار للبرميل الساعة 0630 بتوقيت جرينتش بينما سجل خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 72.41 دولار للبرميل مرتفعا 36 سنت أو 0.50%.
صرح هيرويوكي كيكوكاوا رئيس NS للتداول ، إحدى وحدات شركة نيسان للأوراق المالية ، "أسعار النفط تعزز مستوياتها المنخفضة ، مدعومة بالزيادة الموسمية في الطلب على البنزين في الولايات المتحدة من الأسبوع المقبل ، وتخفيضات الإنتاج من قبل أوبك + من هذا الشهر والمشتريات الأمريكية المخططة لإعادة ملء الاحتياطي البترولي الاستراتيجي ."
الأسبوع الماضي ، صرحت وزارة الطاقة الأمريكية إنها ستشتري 3 مليون برميل من النفط الخام لتجديد احتياطي البترول الاستراتيجي للتسليم في أغسطس.
ومن المتوقع أيضا أن تؤدي التخفيضات الطوعية للإنتاج التي أجرتها منظمة البلدان المصدرة للبترول وحلفاؤها ، بما في ذلك روسيا ، المعروفة باسم أوبك + ، والتي دخلت حيز التنفيذ هذا الشهر إلى إبقاء أسواق النفط ضيقة.
صرح محللو بنك جولدمان ساكس في تقرير يوم الاثنين إنهم "يتوقعوا عجز مستدام (في إمدادات النفط) من يونيو مع تحقيق تخفيضات إنتاج أوبك + وزيادة الطلب بشكل أكبر."
ومع ذلك ، يركز المستثمرون أيضا على المفاوضات لرفع سقف ديون الولايات المتحدة ، أكبر مستهلك للنفط في العالم. من المرجح أن يؤدي التخلف عن السداد في الولايات المتحدة إلى حدوث فوضى في الأسواق المالية وارتفاع أسعار الفائدة ، مما يؤثر على نمو الطلب على الوقود محليا وعالميا.
أنهى الرئيس جو بايدن ورئيس مجلس النواب كيفن مكارثي المناقشات يوم الاثنين دون اتفاق حول كيفية رفع سقف ديون الحكومة الأمريكية البالغ 31.4 تريليون دولار وسيواصل الحديث قبل 10 أيام فقط من التخلف عن السداد المحتمل.
الأجندة الاقتصادية
