جميع البيانات المنشورة من الشركة لا تعد توصية من الشركة باتخاذ قرار استثماري معين،
والشركة غير مسئولة عن أي تبعات قانونية أو قرارات استثمارية أو خسائر تنتج عن استعمال هذه البيانات.
تشرين1/أكتوير 10, 2025
استقرت أسعار الذهب يوم الاثنين مع ترقب المستثمرين خفض متوقع على نطاق واسع لأسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي هذا الأسبوع، في حين كبح جني الأرباح وقوة الدولار المكاسب.
احتفظت المعاملات الفورية للذهب بقوتها عند 3642.65 دولار للاونصة الساعة 0606 بتوقيت جرينتش. وقفز المعدن حوالي 1.6% الاسبوع الماضي ، ليسجل مستوى قياسي مرتفع عند 3673.95 دولار يوم الثلاثاء.
انخفضت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.2% إلى 3680.20 دولار.
ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.1%، مما جعل المعدن المقوم بالدولار أكثر تكلفة للمشترين الأجانب.
جاءت بيانات التضخم الأمريكية لشهر أغسطس أعلى بقليل من التوقعات يوم الخميس، لكن المستثمرين يتوقعوا ألا يثني ذلك الاحتياطي الفيدرالي عن خفض أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية يوم الأربعاء.
يميل المعدن الذي لا يدر عائد ، والذي غالبا ما يعتبر ملاذ آمن خلال فترة عدم اليقين ، إلى تحقيق أداء جيد في بيئة أسعار الفائدة المنخفضة.
يأتي اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في ظل تحديات، تشمل نزاع قانوني حول قيادته، وجهود الرئيس الأمريكي دونالد ترامب لفرض مزيد من السيطرة على سياسة أسعار الفائدة، والدور الأوسع للبنك المركزي.
من ناحية اخرى ، ارتفعت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 0.1% عند 42.20 دولار للاونصة ، وارتفع البلاتين 0.5% لـ 1397.59 دولار وارتفع البلاديوم 0.2% لـ 1197.88 دولار.
واصلت أسعار النفط مكاسبها يوم الاثنين، حيث قيم المستثمرون تأثير هجمات الطائرات المسيرة الاوكرانية على مصافي التكرير الروسية، والتي قد تعطل صادراتها من النفط الخام والوقود، مع ترقبهم لنمو الطلب الأمريكي على الوقود.
ارتفعت العقود الاجلة لخام برنت 36 سنت أو 0.5% إلى 67.35 دولار للبرميل الساعة 06:32 بتوقيت جرينتش، بينما بلغ سعر خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 63.05 دولار للبرميل، بارتفاع 36 سنت أو 0.6%.
ارتفع كلا العقدين بأكثر من 1% الأسبوع الماضي، حيث صعدت أوكرانيا هجماتها على البنية التحتية النفطية الروسية، بما في ذلك أكبر محطة لتصدير النفط في بريمورسك، ومصفاة كيريشي، إحدى أكبر مصفاتين في روسيا.
يتزايد الضغط على روسيا مع تأكيد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الأحد استعداده لفرض عقوبات عليها، لكن على أوروبا أن تتصرف بما يتناسب مع موقف الولايات المتحدة.
ويتابع المستثمرون أيضا محادثات التجارة الأمريكية الصينية في مدريد، والتي بدأت يوم الأحد، وسط مطالب واشنطن لحلفائها بفرض رسوم جمركية على الواردات من الصين بسبب مشترياتها من النفط الروسي.
الأسبوع الماضي، أثارت بيانات ضعف فرص العمل وارتفاع التضخم الامريكي مخاوف بشأن النمو الاقتصادي في أكبر اقتصاد في العالم ومستهلك للنفط، حتى مع احتمال خفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة خلال اجتماعه يومي 16 و17 سبتمبر.
استقرت أسعار النفط يوم الجمعة، حيث طغت مخاوف فائض الامدادات وضعف الطلب الأمريكي على مخاطر انقطاع الامدادات الناجمة عن الصراع في الشرق الأوسط وأوكرانيا.
ارتفعت العقود الاجلة لخام برنت 11 سنت أو 0.2% إلى 66.49 دولار للبرميل الساعة 08:54 بتوقيت جرينتش، بينما ارتفع خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 4 سنت إلى 62.41 دولار.
انخفض خام برنت وخام غرب تكساس الوسيط بنسبة 1.7% و2% على التوالي يوم الخميس.
أفاد تقرير شهري صادر عن وكالة الطاقة الدولية يوم الخميس بأن المعروض العالمي من النفط سيرتفع بوتيرة أسرع من المتوقع هذا العام، بفضل الزيادات المخطط لها في الانتاج من مجموعة أوبك+، التي تضم منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك) وحلفاء مثل روسيا.
أدى هجوم بطائرة مسيرة على ميناء بريمورسك شمال غرب روسيا - أحد أكبر محطات تصدير النفط والوقود في البلاد - إلى إشعال النار في سفينة ومحطة ضخ يوم الجمعة، وفقا لما ذكره حاكم الاقليم.
ارتفعت أسعار الذهب يوم الجمعة وتستعد لرابع مكاسب اسبوعية على التوالي، حيث طغت المخاوف المتزايدة بشأن ضعف سوق العمل الأمريكي على مخاوف التضخم قبل خفض أسعار الفائدة المتوقع على نطاق واسع من الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل.
ارتفعت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.6% عند 3654.37 دولار للاونصة الساعة 0211 بتوقيت جرينتش. وحام العقد قرب اعلى مستوى قياسي عند 3673.95 دولار والذي سجل يوم الثلاثاء. ارتفع المعدن حوالي 1.9% حتى الان هذا الاسبوع.
ارتفعت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.5% إلى 3692.80 دولار.
ارتفعت أسعار المستهلكين الأمريكية بنسبة 0.4% في أغسطس، مسجلة أكبر ارتفاع شهري في سبعة أشهر، بينما أظهرت بيانات يوم الأربعاء انخفاض غير متوقع في أسعار المنتجين الأمريكيين خلال أغسطس.
ارتفعت طلبات إعانة البطالة الأسبوعية الأسبوع الماضي، مما يؤكد تراجع ملموس في سوق العمل. جاء ذلك عقب تقرير التوظيف الأمريكي الصادر يوم الجمعة الماضي، والذي أشار إلى توقف نمو الوظائف تقريبا في أغسطس.
من المتوقع على نطاق واسع أن يخفض الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة الرئيسي بمقدار 25 نقطة أساس يوم الأربعاء، مع احتمال ضئيل لخفضه بمقدار 50 نقطة أساس.
يميل المعدن الذي لا يدر عائد ، والذي يعتبر غالبا وسيلة تحوط ضد التضخم وعدم اليقين الاقتصادي، إلى تحقيق أداء جيد في ظل انخفاض أسعار الفائدة.
ارتفع المعدن بنحو 39% حتى الان هذا العام، مدفوعا بضعف الدولار، وعمليات شراء قوية من البنوك المركزية، وسياسة نقدية تيسيرية، وتزايد حالة عدم اليقين العالمي.
من ناحية اخرى ، ارتفعت المعاملات الفورية للفضة 1.2% لـ 42.04 دولار للاونصة ، وارتفع البلاتين 0.7% عند 1388.85 دولار وصعد البلاديوم 0.8% لـ 1197.52 دولار. ويستعد الثلاث معادن لارتفاع اسبوعي.
قلّصت أسعار الذهب خسائرها يوم الخميس، لتستقر قرب مستويات قياسية حيث طغت بيانات ضعيفة للوظائف الأمريكية على المخاوف من بيانات تظهر تسارع التضخم، في وقت يواصل فيه المستثمرون المراهنة على خفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة الأسبوع المقبل.
وتراجع الذهب في المعاملات الفورية 0.2% إلى 3632.99 دولاراً للأونصة بحلول الساعة 1303 بتوقيت غرينتش. وكان المعدن قد سجل مستوى قياسياً عند 3673.95 دولاراً يوم الثلاثاء. كما انخفضت العقود الآجلة الأمريكية للذهب تسليم ديسمبر 0.3% إلى 3671.50 دولاراً.
وقال تاي وونغ، المتعامل المستقل في المعادن: "الذهب أنقذه القفزة الحادة في طلبات إعانة البطالة الأسبوعية، التي بلغت أعلى مستوى في ثلاث سنوات عند 263 ألفاً، بينما يبقى مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي مرتفعاً عند 0.3% على أساس شهري." وأضاف أن تحركات الأسعار الأخيرة تُظهر بعض علامات الإنهاك لدى المشترين، لكن النظرة المستقبلية للذهب خلال الأشهر المقبلة لا تزال إيجابية، مما يحد من احتمالات حدوث تراجع كبير.
وأظهرت بيانات أغسطس أن أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة ارتفعت بأكثر من المتوقع، مسجلة أكبر زيادة سنوية في سبعة أشهر، بينما قفزت طلبات إعانة البطالة الأسبوعية بشكل حاد، ما يعكس ضعفاً متزايداً في سوق العمل.
كما أظهرت بيانات الخميس تراجعاً مفاجئاً في أسعار المنتجين الأمريكيين، مدفوعة بانخفاض هوامش خدمات التجارة وتراجع تكاليف السلع. وبالاقتران مع بيانات الوظائف غير الزراعية الضعيفة الأسبوع الماضي، والمراجعات التي كشفت عن أن أعداد الوظائف كانت أقل ب 911 ألف وظيفة عن المعلن في السابق خلال الاثني عشر شهراً حتى مارس، تشير الأرقام إلى تباطؤ الزخم الاقتصادي الأساسي، مما يعزز التوقعات باتجاه الفيدرالي للتيسير.
وبحسب بيانات فيد ووتش التابعة لمجموعة سي إم إي، فإن الأسواق تُسعّر بالكامل خفضاً بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع السياسة النقدية للفيدرالي يوم الأربعاء المقبل، مع احتمالية ضئيلة لخفض أكبر بنصف نقطة مئوية. وكان البنك المركزي قد أوقف دورة التيسير في يناير أثناء تقييمه لتأثير الرسوم الجمركية على التضخم.
وارتفع المعدن الأصفر بنحو 38% منذ بداية العام، ويُنظر إليه عادةً كأصل مزدهر في بيئة أسعار فائدة منخفضة، حيث يجذب المستثمرين كأداة تحوّط ضد التضخم وحالة عدم اليقين الأوسع. وأكد بنك ANZ في مذكرة أن تباطؤ النمو واستمرار التضخم والتحولات الجيوسياسية، وعمليات التنويع بعيداً عن الأصول الأمريكية والدولار ستواصل دعم الطلب الاستثماري على الذهب ومشتريات البنوك المركزية.
أما المعادن النفيسة الأخرى: فقد تراجع الفضة الفوري بنسبة 0.1% إلى 41.09 دولاراً للأونصة، وانخفض البلاتين بنسبة 0.3% إلى 1390.30 دولاراً، بينما ارتفع البلاديوم بنسبة 0.8% إلى 1182.50 دولاراً.
انخفض الذهب قليلا يوم الخميس، لكنه ظل قريبا من أعلى مستوياته القياسية فوق مستوى 3600 دولار ، حيث ضغط انتعاش طفيف للدولار وعمليات جني أرباح على الأسعار، بينما يترقب المستثمرون بيانات تضخم أسعار المستهلكين الأمريكية المقرر صدورها في وقت لاحق اليوم.
تراجعت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.3% عند 3629.23 دولار الساعة 0811 بتوقيت جرينتش. سجل المعدن مستوى قياسي مرتفع عند 3673.95 دولار يوم الثلاثاء. وهبطت العقود الاجلة للذهب الامريكي 0.4% لـ 3666.7 دولار.
ارتفع مؤشر الدولار بنسبة 0.2% إلى أعلى مستوى له في أسبوع تقريبا مقابل العملات المنافسة، مما يجعل الذهب المسعر بالدولار أكثر تكلفة للمشترين الأجانب.
أظهرت بيانات صدرت يوم الخميس انخفاض غير متوقع في أسعار المنتجين الامريكية في أغسطس، نتيجة لانخفاض هوامش خدمات التجارة والزيادات الطفيفة في تكاليف السلع.
عززت بيانات أضعف من المتوقع لوظائف غير الزراعيين الأسبوع الماضي، إلى جانب التقديرات المعدلة التي كشفت عن انخفاض قدره 911 ألف وظيفة خلال الـ 12 شهر حتى مارس، توقعات تخفيف السياسة النقدية.
يترقب المستثمرون الآن طلبات اعانة البطالة الأسبوعية وبيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي، المقرر صدورها الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش. ويتوقع استطلاع أجرته رويترز زيادة شهرية بنسبة 0.3% في أسعار المستهلكين لشهر أغسطس، وزيادة في مؤشر أسعار المستهلكين بنسبة 2.9% على أساس سنوي، مقارنة بـ 2.7% في يوليو.
من المتوقع على نطاق واسع أن يخفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماعه يوم الأربعاء المقبل، بينما سعر المستثمرون احتمال بنسبة 8% لخفضها بمقدار 50 نقطة أساس.
عادة ما يدعم انخفاض أسعار الفائدة الذهب الذي لا يدر عائد.
من ناحية اخرى ، هبطت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 0.2% عند 41.05 دولار للاونصة. تراجع البلاتين 0.6% لـ 1377.37 دولار وانخفض البلاديوم 0.1% لـ 1172.45 دولار.
تراجعت أسعار النفط قليلا يوم الخميس بفعل مخاوف من تراجع الطلب الأمريكي ومخاطر فائض الامدادات، لكن الخسائر كانت محدودة بفعل المخاوف بشأن الهجمات في الشرق الأوسط وحرب روسيا في أوكرانيا.
انخفضت العقود الاجلة لخام برنت 11 سنت أو 0.16% إلى 67.38 دولار للبرميل الساعة 06:18 بتوقيت جرينتش، وتراجعت العقود الاجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 13 سنت أو 0.2% إلى 63.54 دولار.
ارتفعت العقود بأكثر من 1 دولار لكل منها يوم الأربعاء في أعقاب الهجوم الاسرائيلي على قيادة حماس في قطر في اليوم السابق، وفي الوقت الذي سارعت فيه بولندا إلى اطلاق دفاعاتها الجوية والناتو لاسقاط طائرات مسيرة يشتبه أنها روسية تسللت إلى مجالها الجوي خلال هجوم على غرب أوكرانيا.
أعلنت ادارة معلومات الطاقة الأمريكية ارتفاع مخزونات النفط الخام بمقدار 3.9 مليون برميل في الأسبوع المنتهي في 5 سبتمبر، متجاوزة توقعات بانخفاض قدره مليون برميل. كما ارتفعت مخزونات البنزين، مضيفة 1.5 مليون برميل، متجاوزة توقعات بانخفاض 200 ألف برميل.
يعني ضعف الاقتصاد أن من المتوقع أن يخفض الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أسعار الفائدة الأسبوع المقبل.
فيما يتعلق بالامدادات ، قررت منظمة البلدان المصدرة للبترول وحلفاؤها، المعروفون باسم أوبك+، يوم الأحد زيادة الانتاج اعتبارا من أكتوبر.
انخفضت أسعار الذهب قليلا يوم الخميس، لتحوم قرب أعلى مستوياتها القياسية، مع ترقب المستثمرين لبيانات تضخم أسعار المستهلكين الأمريكية المقرر صدورها في وقت لاحق اليوم، عقب أرقام أسعار المنتجين التي جاءت أضعف من المتوقع، والتي عززت توقعات خفض الفائدة الأسبوع المقبل.
تراجعت المعاملات الفورية للذهب 0.2% عند 3632.48 دولار للاونصة الساعة 0621 بتوقيت جرينتش. وسجل المعدن مستوى قياسي مرتفع عند 3673.95 دولار يوم الثلاثاء.
انخفضت العقود الاجلة للذهب الامريكي 0.3% إلى 3669.80 دولار.
انخفضت أسعار المنتجين الامريكية بشكل غير متوقع في أغسطس، نتيجة لانخفاض هوامش خدمات التجارة والزيادات الطفيفة في تكاليف السلع.
يركز المستثمرون الآن على بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكية، المقرر صدورها الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش، حيث توقع استطلاع أجرته رويترز ارتفاع شهري بنسبة 0.3% في أغسطس، بعد ارتفاع بنسبة 0.2% في يوليو. ومن المتوقع أن يكون مؤشر أسعار المستهلك قد نما بنسبة 2.9% على أساس سنوي، مقارنة بنسبة 2.7% في يوليو.
عززت بيانات وظائف غير الزراعيين التي جاءت أضعف من المتوقع الأسبوع الماضي، إلى جانب التقديرات المعدلة التي كشفت عن انخفاض قدره 911 ألف وظيفة خلال الـ 12 شهر حتى مارس، توقعات التيسير النقدي. وستوفر بيانات طلبات إعانة البطالة الأسبوعية، المقرر صدورها أيضا الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش، مزيد من الرؤى حول سوق العمل.
من المتوقع على نطاق واسع أن يخفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماعه يوم الأربعاء المقبل، بينما يسعر المستثمرون احتمال ضئيل لخفضها بمقدار 50 نقطة أساس.
عادة ما تدعم أسعار الفائدة المنخفضة الذهب الذي لا يدر عائد.
في الوقت ذاته، استأنفت إدارة الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الأربعاء حكم قضائي فيدرالي أوقف مؤقتا اقالة ليزا كوك، حاكمة الاحتياطي الفيدرالي.
من ناحية اخرى ، انخفضت المعاملات الفورية للفضة 0.3% عند 41.07 دولار للاونصة. وهبط البلاتين 0.2% لـ 1383.10 دولار وارتفع البلاديوم 0.3% لـ 1175.86 دولار.
ارتفعت أسعار النفط يوم الأربعاء بعد أن هاجمت اسرائيل قيادة حماس في قطر، وأسقطت بولندا طائرات مسيرة، وسعت الولايات المتحدة لفرض عقوبات جديدة على مشتري النفط الروسي، لكن المخاوف بشأن فائض الامدادات من النفط الخام حدت من المكاسب.
ارتفعت العقود الاجلة لخام برنت 56 سنت أو 0.8% إلى 66.95 دولار للبرميل الساعة 08:35 بتوقيت جرينتش، وزادت العقود الاجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي بمقدار 56 سنت أو 0.9% إلى 63.19 دولار للبرميل.
استقرت الأسعار على ارتفاع بنسبة 0.6% في جلسة التداول السابقة بعد أن أعلنت اسرائيل أنها هاجمت قيادة حماس في الدوحة.
ارتفع كلا الخامين القياسيين بنحو 2% بعد وقت قصير من الهجوم، لكنهما استعادا بعد ذلك الكثير من مكاسبهما.
من ناحية اخرى ، تصاعدت التوترات الجيوسياسية أيضا عندما أسقطت بولندا طائرات مسيرة خلال هجوم روسي واسع النطاق في غرب أوكرانيا يوم الأربعاء، مسجلة بذلك أول اطلاق نار من دولة عضو في الناتو في الحرب. مع ذلك، لم يكن هناك تهديد وشيك بانقطاع الامدادات.
في غضون ذلك، حث الرئيس الأمريكي دونالد ترامب الاتحاد الأوروبي على فرض رسوم جمركية بنسبة 100% على الصين والهند كاستراتيجية للضغط على الرئيس الروسي فلاديمير بوتين، وفقا لمصادر.
تعد الصين والهند من أبرز مشتري النفط الروسي، الذي ساهم في دعم خزائن روسيا منذ غزوها لأوكرانيا عام 2022.
كما يتوقع المتداولون أن يخفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في اجتماعه يومي 16 و17 سبتمبر ، مما سيعزز النشاط الاقتصادي والطلب على النفط.
لكن توقعات الامدادات لا تزال سلبية. حذرت ادارة معلومات الطاقة الأمريكية من أن أسعار النفط الخام العالمية ستتعرض لضغوط كبيرة في الأشهر المقبلة بسبب ارتفاع المخزونات مع زيادة انتاج أوبك+.
ارتفعت أسعار الذهب يوم الأربعاء، متماسكة فوق مستوى 3600 دولار للاونصة الحرج ، مدعومة بتوقعات خفض أسعار الفائدة الأمريكية هذا الشهر، في حين كانت تقارير التضخم الرئيسية المقرر صدورها هذا الأسبوع محط أنظار المستثمرين.
ارتفعت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.5% عند 3644.54 دولار للاونصة الساعة 0652 بتوقيت جرينتش ، بعد ان سجلت مستوى قياسي مرتفع عند 3673.95 دولار يوم الثلاثاء.
استقرت العقود الاجلة للذهب الامريكي عند 3683 دولار.
ستراقب عن كثب بيانات تضخم أسعار المنتجين الامريكية ، المقرر صدورها الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش، وقراءة تضخم أسعار المستهلكين يوم الخميس، بحثا عن أي مؤشرات حول مسار أسعار الفائدة للاحتياطي الفيدرالي.
صرحت الحكومة يوم الثلاثاء بأن الاقتصاد الأمريكي أضاف 911 ألف وظيفة خلال الـ 12 شهر المنتهية في مارس مقارنة بالتقديرات السابقة، مما يشير إلى أن نمو الوظائف كان متعثر بالفعل قبل فرض الرئيس دونالد ترامب رسوم جمركية صارمة على الواردات.
كما أشارت بيانات وظائف غير الزراعيين الأمريكية الصادرة الأسبوع الماضي إلى ضعف ظروف سوق العمل، وأثبتت جدوى خفض أسعار الفائدة في اجتماع السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر.
تسعر الأسواق تسعير كامل لاحتمال خفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، بينما يبلغ احتمال خفض أكبر بمقدار 50 نقطة أساس حوالي 6%.
ارتفعت أسعار الذهب بنسبة 38% حتى الآن هذا العام، بعد ارتفاع بنسبة 27% في عام 2024، مدعومة بضعف الدولار، وتراكم قوي للسيولة لدى البنوك المركزية، وسياسات نقدية تيسيرية، وتزايد حالة عدم اليقين العالمي.
يحقق الذهب الذي لا يدر عائد أداء جيد عادة في بيئة أسعار الفائدة المنخفضة.
من ناحية اخرى ، ارتفعت المعاملات الفورية للفضة 0.6% لـ 41.14 دولار للاونصة. وارتفع البلاتين 1.1% لـ 1383.90 دولار واستقر البلاديوم عند 1147.98 دولار.
More...
تراجع الدولار قرب أدنى مستوى له في سبعة أسابيع يوم الثلاثاء، مع استعداد المستثمرين لمراجعات البيانات الامريكية التي قد تشير إلى وضع أسوء لسوق العمل مما كان متوقع في البداية، مما يعزز احتمالات قيام الاحتياطي الفيدرالي بتخفيضات أعمق في أسعار الفائدة.
وتراجع الدولار بنسبة 0.2% مقابل الين إلى 147.21 ، بينما ارتفع الاسترليني بنسبة 0.1% إلى 1.3558 دولار. انخفض اليورو إلى 1.1752 دولار بعد أن لامس أعلى مستوى له منذ 24 يوليو.
مقابل سلة من العملات الرئيسية، انخفض الدولار إلى ادنى مستوى عند 97.25، وهو أدنى مستوى له منذ أواخر يوليو، قبل صدور المراجعات الأولية لبيانات الوظائف للفترة من أبريل 2024 إلى مارس 2025.
يتوقع الاقتصاديون مراجعة هبوطية تصل إلى 800 ألف وظيفة، مما قد يشير إلى تأخر الاحتياطي الفيدرالي في جهوده الرامية إلى تحقيق أقصى قدر من التوظيف.
تتزايد تدريجيا توقعات المتداولين بتيسير أكثر جرأة من الاحتياطي الفيدرالي. وقد استوعبت أسواق المال تماما خفض بمقدار 25 نقطة أساس، كما ارتفعت احتمالات خفض كبير بمقدار 50 نقطة أساس إلى ما يقرب من 12%.
ساهمت التوقعات المتزايدة بتخفيف السياسة النقدية من الاحتياطي الفيدرالي في رفع المعاملات الفورية للذهب إلى مستوى قياسي عند 3659.10 دولار للأونصة يوم الثلاثاء.
في وقت لاحق من هذا الأسبوع، من المتوقع على نطاق واسع أن يبقي البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماعه للسياسة النقدية يوم الخميس.
انقسم الاقتصاديون الشهر الماضي حول احتمالية قيام البنك المركزي الأوروبي بخفض أسعار الفائدة بشكل أكبر، لكن المشاعر تغيرت مع البيانات الأخيرة التي أظهرت استقرار التضخم بالقرب من هدف 2%، ووصول معدل البطالة إلى أدنى مستوياته على الاطلاق.
واصلت أسعار النفط مكاسبها يوم الثلاثاء عقب قرار أوبك+ زيادة الانتاج بأقل من توقعات المشاركين في السوق، في حين استمرت المخاوف بشأن شح الامدادات بسبب عقوبات جديدة محتملة على روسيا في تقديم الدعم.
ارتفع خام برنت 51 سنت أو 0.77% إلى 66.53 دولار للبرميل الساعة 06:45 بتوقيت جرينتش، بينما ارتفع خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 50 سنت أو 0.8% إلى 62.76 دولار للبرميل.
اتفقت ثمانية أعضاء في منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك) وحلفاؤها، المعروفون باسم أوبك+، يوم الأحد على زيادة الانتاج اعتبارا من أكتوبر بمقدار 137 ألف برميل يوميا. وهذا أقل بكثير من الزيادات الشهرية البالغة حوالي 555 ألف برميل يوميا لشهري سبتمبر وأغسطس، و411 ألف برميل يوميا في يوليو ويونيو. كما أنه أقل مما توقعه بعض المحللين.
كما تلقت الاسعار دعم من تكهنات فرض عقوبات اضافية على روسيا بعد أن أدى أكبر هجوم جوي لها على أوكرانيا إلى اشعال النار في مبنى حكومي في كييف. وصرح الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بأنه مستعد للانتقال إلى مرحلة ثانية من القيود.
ستؤدي المزيد من العقوبات على روسيا إلى تقليص إمداداتها النفطية إلى الأسواق العالمية، مما قد يدعم ارتفاع أسعار النفط.
تجتمع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية التابعة للاحتياطي الفيدرالي الأمريكي الأسبوع المقبل، ويتوقع المتداولون احتمال بنسبة 89.4% لخفض أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية.
يقلل انخفاض أسعار الفائدة من تكاليف اقتراض المستهلكين، وقد يعزز النمو الاقتصادي والطلب على النفط.
سجلت أسعار الذهب ذروة جديدة يوم الثلاثاء، حيث أدى ضعف الدولار وتراجع عوائد السندات وسط تزايد الرهانات على خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي هذا الشهر إلى زيادة الطلب على المعدن.
ارتفعت المعاملات الفورية للذهب 0.5% لـ 3651.96 دولار للاونصة الساعة 0430 بتوقيت جرينتش. وارتفعت العقود الاجلة للذهب الامريكي 0.4% لـ 3690.90 دولار.
صرح تيم ووترر، كبير محللي السوق في KCM Trade: "من المرجح أن نشهد مزيد من الارتفاع في أسعار الذهب بدءا من الآن، يشرط أن يفي البنك المركزي الأمريكي بتوقعات السوق بخفض أسعار الفائدة عدة مرات".
تراجع نمو الوظائف الامريكي بشكل حاد في أغسطس، وارتفع معدل البطالة إلى أعلى مستوى له في أربع سنوات عند 4.3%، مما يؤكد تحسن ظروف سوق العمل، ويعزز احتمالات خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل.
يسعر المتداولون احتمالية 89.4% لخفض سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع هذا الشهر، واحتمالية 10.6% لخفض كبير بمقدار 50 نقطة أساس.
يضغط انخفاض أسعار الفائدة على الدولار وعوائد السندات، مما يزيد من جاذبية المعدن الذي لايدر عائد.
انخفض مؤشر الدولار إلى أدنى مستوى في سبعة أسابيع تقريبا مقابل منافسيه، مما جعل الذهب أكثر جاذبية لحاملي العملات الأخرى، بينما انخفض عائد السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى أدنى مستوى له في خمسة أشهر.
في الوقت ذاته ، من المتوقع على نطاق واسع أن يبقي البنك المركزي الأوروبي على أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماعه يوم الخميس.
يترقب المستثمرون الآن بيانات أسعار المنتجين الأمريكية يوم الأربعاء وبيانات أسعار المستهلكين يوم الخميس للحصول على المزيد من المؤشرات حول مسار سياسة الاحتياطي الفيدرالي.
ارتفعت أسعار الذهب بنسبة 38% حتى الآن هذا العام، بعد ارتفاعها بنسبة 27% في عام 2024، مدعومة بضعف الدولار، وتراكم قوي للسيولة لدى البنوك المركزية، وسياسات نقدية تيسيرية، وتزايد حالة عدم اليقين العالمي.
من ناحية اخرى ، ارتفعت المعاملات الفورية للفضة 0.1% لـ 41.36 دولار للاونصة ، وارتفع البلاتين 0.8% لـ 1393.95 دولار وقفز البلاديوم 0.8% لـ 1142.73 دولار.
ارتفعت أسعار النفط بأكثر من 1 دولار يوم الاثنين، معوضة بعض خسائر الأسبوع الماضي، بعد أن اعتبرت زيادة انتاج أوبك+ متواضعة، وذلك بسبب المخاوف من احتمال فرض المزيد من العقوبات على الخام الروسي.
أعلنت أوبك+ عن خطط لزيادة الانتاج اعتبارا من أكتوبر، لكن الكمية كانت أقل مما توقعه بعض المحللين. وذكرت رويترز في وقت سابق من هذا الشهر أن الأعضاء يدرسون زيادة أخرى.
ارتفع خام برنت 1.28 دولار، أو 1.95% إلى 66.78 دولار للبرميل الساعة 10:31 بتوقيت جرينتش، بينما ارتفع خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 1.20 دولار أو 1.94% إلى 63.07 دولار للبرميل.
انخفض كلا الخامين بأكثر من 2% يوم الجمعة، حيث أضعف تقرير الوظائف الأمريكي الضعيف توقعات الطلب على الطاقة. وخسر الخامان أكثر من 3% الأسبوع الماضي.
اتفقت أوبك+، التي تضم منظمة البلدان المصدرة للبترول بالاضافة إلى روسيا وحلفاء آخرين، يوم الأحد على زيادة انتاج النفط اعتبارا من أكتوبر.
تزيد أوبك+ انتاجها منذ أبريل بعد سنوات من التخفيضات الهادفة إلى دعم سوق النفط. ويأتي هذا القرار الأخير على الرغم من احتمالية وجود فائض نفطي وشيك في أشهر الشتاء في نصف الكرة الشمالي.
سترفع الدول الأعضاء الثمانية في أوبك+ إنتاجها اعتبارا من أكتوبر بمقدار 137 ألف برميل يوميا. ومع ذلك، فإن هذا أقل بكثير من الزيادات البالغة حوالي 555 ألف برميل يوميا في سبتمبر وأغسطس و411 ألف برميل يوميا في يوليو ويونيو.
صرح الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الاحد انه مستعد للانتقال إلى مرحلة ثانية من عقوبات روسيا، وهو أقرب ما يكون إلى التلميح بأنه على وشك تشديد العقوبات على موسكو أو مشتري نفطها بسبب الحرب في أوكرانيا.
صرح مسئولون أوكرانيون إن روسيا شنت أكبر هجوم جوي لها في حرب أوكرانيا خلال عطلة نهاية الأسبوع، مما أدى إلى إشعال النار في المبنى الحكومي الرئيسي في وسط كييف ومقتل أربعة أشخاص على الأقل.
وقال ترامب يوم الأحد إن قادة أوروبيين سيزورون الولايات المتحدة يومي الاثنين والثلاثاء لمناقشة كيفية حل النزاع.
الأجندة الاقتصادية
