جميع البيانات المنشورة من الشركة لا تعد توصية من الشركة باتخاذ قرار استثماري معين،
والشركة غير مسئولة عن أي تبعات قانونية أو قرارات استثمارية أو خسائر تنتج عن استعمال هذه البيانات.
فبراير 07, 2026
استعادت أسعار الذهب بعض قوتها يوم الاثنين ، لكن الدولار القوي والمخاوف من أن الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي قد يواصل رفع أسعار الفائدة أبقت المعدن دون مستوى 1900 دولار للاونصة.
ارتفعت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.5% عند 1875.20 دولار للاونصة الساعة 0748 بتوقيت جرينتش ، بعد ان سجلت ادنى مستوى منذ 6 يناير. وارتفعت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.6% لـ 1887.60 دولار.
وانخفضت أسعار الذهب بأكثر من 2% يوم الجمعة بعد أن أظهرت البيانات تسارع نمو الوظائف الامريكي بشكل حاد الشهر الماضي وسجل معدل البطالة أدنى مستوى له في أكثر من 53 عام ونصف العام عند 3.4%.
صرح كريستوفر ونج المحلل في OCBC FX: " الأسواق في البداية كانت تبحث عن أول خفض (لسعر الفائدة) في الربع الثالث (بعد اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة ولكن قبل إصدار وظائف غير الزراعيين) ، لكن توقعات اول خفض تم تأجيلها الآن إلى نوفمبر وديسمبر."
"تتوقع الأسواق الآن أن يبقي الاحتياطي الفيدرالي سعر الذروة (لا يزال حوالي 5%) معلق لفترة أطول. قد يؤدي ذلك إلى خفض جاذبية الذهب في هذه الأثناء."
ساعدت تلك الرهانات مؤشر الدولار ، حيث ارتفع بنسبة 0.2% ، مما زاد الضغط على الذهب من خلال زيادة تكلفته على المشترين الذين يحملون عملات أخرى.
تميل أسعار الفائدة المرتفعة الامريكية إلى إضعاف جاذبية الذهب لأنها تزيد من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالأصول التي لا تدر عائد مع تعزيز الدولار ، الذي يسعر به الذهب.
ارتفعت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 0.7% لـ 22.50 دولار للاونصة ، وتغير البلاتين تغير طفيف عند 974.19 دولار وارتفع البلاديوم بنسبة 0.1% لـ 1624.79 دولار.
سجلت الليرة التركية ادنى مستوى قياسي جديد عند 18.85 مقابل الدولار في التعاملات المبكرة يوم الاثنين حيث أثرت قوة الدولار والمخاطر الجيوسياسية على العملة.
تعرضت عملات الأسواق الناشئة لضغط واسع بعد أن ارتفع الدولار بحدة يوم الجمعة في أعقاب تقرير الوظائف الأمريكي القوي ، مما يشير إلى أن الاحتياطي الفيدرالي قد يظل متشدد لفترة أطول.
كما زادت الدلائل التي تشير إلى أن الولايات المتحدة ستضغط من أجل اتخاذ موقف أكثر تشدد بشأن تنفيذ العقوبات ، بعد أن حذرت واشنطن أنقرة من تصدير المواد الكيميائية والرقائق الدقيقة إلى روسيا وغيرها من المنتجات التي يمكن استخدامها في جهود موسكو الحربية في أوكرانيا.
كما تراقب الأسواق تأثير الزلزال الذي بلغت قوته 7.8 درجة في وسط تركيا وشمال غرب سوريا يوم الاثنين ، مما أسفر عن مقتل حوالي 300 شخص وإصابة المئات بانهيار مباني في أنحاء المنطقة.
الساعة 0700 بتوقيت جرينتش ، عوضت الليرة خسائرها لتتداول دون تغيير.
وسجلت الليرة التركية أدنى مستوى قياسي لها في 26 ديسمبر عندما تراجعت إلى 18.844 للدولار. تراجعت العملة بنسبة 1% تقريبا منذ بداية العام.
واصل الدولار ارتفاعه يوم الاثنين بعد أن أشار تقرير الوظائف الأمريكي القوي إلى أن الاحتياطي الفيدرالي قد يظل متشدد لفترة أطول ، بينما تضرر الين من الأخبار التي تفيد بأن نائب محافظ بنك اليابان ماسايوشي أماميا سيكون المحافظ التالي.
ذكرت صحيفة نيكي ، نقلا عن مصادر حكومية وحزب حاكم مجهولة المصدر ، أن ادارة رئيس الوزراء فوميو كيشيدا كانت في المراحل النهائية لاتخاذ قرار بشأن خليفة الحاكم الحالي هاروهيكو كورودا إلى جانب نائبين جديدين للمحافظ.
تراجع الين الياباني إلى أدنى مستوى في ثلاثة أسابيع عند 132.60 للدولار بعد التقرير ، وكان آخر مرة عند 132.35 ، بانخفاض 0.88%.
يوم الجمعة ، أظهر تقرير التوظيف الأمريكي الذي يراقب عن كثب الصادر عن وزارة العمل الأمريكية أن وظائف غير الزراعيين ارتفعت بمقدار 517 ألف وظيفة الشهر الماضي. وكان اقتصاديون في استطلاع أجرته رويترز توقعوا ارتفاع قدره 185 ألف.
ارتفع الدولار وواصل صعوده يوم الاثنين. مقابل سلة من العملات ، لامست العملة الأمريكية أعلى مستوى لها في 4 أسابيع عند 103.22 وكانت آخر مرة عند 103.18.
رفع الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس وقال إنه تجاوز منعطف في مكافحة التضخم ، مما دفع المستثمرين إلى تسعير مسار أكثر تيسيرا في المستقبل.
لكن عدد الوظائف المذهل جنبا إلى جنب مع انتعاش صناعة الخدمات الأمريكية في يناير جعل المستثمرين يتشككون في أن الاحتياطي الفيدرالي قد انتهى تقريبا من سياسة التشديد النقدي.
من ناحية اخرى ، تراجع اليورو بنسبة 0.09% لـ 1.0783 دولار ، في حين تداول الاسترليني عند 1.203 دولار ، متراجعا بنسبة 0.17% خلال اليوم ، وهو ادنى مستوى منذ 6 يناير.
هبط الين الياباني في أوائل تعاملات الاثنين (بالتوقيت الآسيوي) بعدما ذكرت صحيفة نيكي إن الحكومة تواصلت مع "ماسايوشي أماميا" لشغل منصب محافظ بنك اليابان، وهو خيار سيُنظر له على الأرجح كتمديد للسياسة بالغة التيسير التي يتبناها المحافظ الحالي.
وارتفع الدولار أمام الين واحد بالمئة إلى 132.48 في تداولات سيدني، وهو أعلى مستوى منذ 12 يناير.
وبحسب التقرير، عقد مسؤولون من الحكومة والائتلاف الحاكم مناقشات مع أماميا، النائب الحالي لمحافظ البنك والذي مرونته وحنكته جعلته يصبح المرشح الأوفر حظا لخلافة هاروهيكو كورودا. وتنتهي في أبريل فترة كودوا المستمرة منذ عشر سنوات في قيادة البنك المركزي. وقالت الصحيفة إن ممثلا عن بنك اليابان رفض التعليق.
من جانبه، قال داني سيكوف، كبير المحللين لدى نورديا بنك في أوسلو، "إذا صحت هذه الأخبار وقبل أماميا بالمنصب، فإن المستثمرين الأجانب سيحتاجون إلى إعادة تعديل توقعاتهم بتخلي بنك اليابان عن سياسته بالغة التيسير في وقت قريب". "كان البعض يأملون أن تختار الحكومة شخصا من المعكسر الأميل للتشديد النقدي". "على هذا النحو، قد نرى الدولار-ين يواصل حركته لأعلى عندما تفتح الأسواق الأوروبية والأمريكية".
وربما يُنظر لأماميا، المعروف "بسيد بنك اليابان"، بشكل غير عادل على أنه مرشح الاستمرارية. لكن إذا تم إختياره لشغل المنصب، فإنه من المرجح أن يحتفظ بعقل منفتح ويتجاوب مع الأوضاع الاقتصادية والتوقعات لهذا العام وما بعده. وقال رئيس الوزراء فوميو كيشيدا إن الإعلان عن خليفة كورودا سيأتي في فبراير.
ويقيم المستثمرون الإنحياز المفترض للمرشحين المختلفين للوقوف على سرعة تحرك بنك اليابان بعيدًا عن إجراءاته التحفيزية، إذا ما حدث أصلًا. وزادت التكهنات بأن تحولًا بات وشيكًا بعد تعديلات لسياسة "السيطرة على منحنى عائد السندات" في ديسمبر، مع قول محللين أن قيادة جديدة ستكون محفزًا جديدًا لتغيير السياسة النقدية.
هذا وشدد مستشار مقرب لرئيس الوزراء الياباني فوميو كيشيدا يوم الأحد على الحاجة لزيادات مستقرة في الأسعار. وصرح نائب كبير أمناء مجلس الوزراء سيجي كيهارا لهيئة الإذاعة اليابانية (إن اتش كيه) "الشيء المهم هو أن يكون لدينا اقتصاد فيه ترتفع الأسعاربشكل مستقر ومستدام".
وكان قرار مفاجيء لبنك اليابان في ديسمبر بمضاعفة الحد الأقصى الذي يسمح به لعائد السندات لأجل عشر سنوات قد أبرز موجات الصدمة التي من الممكن أن يتسبب فيها أي تلميح بتغيير في السياسة النقدية، داخليًا وخارجيًا. وأدت هذه الخطوة إلى صعود حاد للين وعوائد السندات اليابانية وانخفاض السندات الأمريكية وطال التأثير كل شيء من العقود الآجلة للأسهم الأمريكية إلى الدولار الاسترالي والذهب.
هبطت أسعار النفط إذ طغت تأثيرات سلبية طويلة الأجل على معنويات إيجابية يعود الفضل فيها إلى قوة سوق العمل الأمريكية.
وتهاوى خام برنت، خام القياس العالمي، إلى أقل من 80 دولار للبرميل، ليصل إلى أدنى مستوياته منذ منتصف يناير. وفي حين تعززت العقود الآجلة للنفط بفضل تقرير إيجابي للوظائف الأمريكية صدر في وقت سابق من الجلسة، فإن الصورة الأساسية للخام تبقى متشائمة.
وتبلغ مخزونات الخام الأمريكية أعلى مستوى منذ منتصف 2021، مما يشير إلى أن المعروض يبقى وفيرًا. في نفس الأثناء، تعد صورة الطلب مشوشة إذ تبقى قوة تعافي الصين موضع شك بينما تواصل البنوك المركزية حول العالم رفع أسعار الفائدة، وهو تحرك قد يتسبب في تباطؤ اقتصادي عالمي.
ومع بدء الأسواق تسعير احتمالية معدلات أعلى لأسعار الفائدة، سيقوى الدولار بما يتسبب في "ضغوط تصفية في الخام"، حسبما قال دينيس كيسلر، النائب الأول لرئيس التداول في" بي أو كيه فاينانشال سيكيورتيز".
وانخفض النفط الخام الأمريكي تسليم مارس 2.16 دولار إلى 73.72 دولار للبرميل في الساعة 8:30 مساءً بتوقيت القاهرة.
فيما نزل خام برنت تعاقدات أبريل 2.09 دولار إلى 80.08 دولار للبرميل، وكان هبط في تعاملات سابقة إلى 79.88 دولار.
انخفض الدولار يوم الجمعة مع ترقب المستثمرين لأحدث أرقام الوظائف الأمريكية ، بعد أن قفز في الجلسة السابقة بعد مجموعة من قرارات البنوك المركزية.
انخفضت العملة الامريكية مقابل اليورو ، عاكسة مكاسبها السابقة. ارتفع اليورو بنسبة 0.17% إلى 1.093 دولار ، وظل فوق أدنى مستوى في 20 عام في سبتمبر عند 0.953 دولار.
رفعت لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية يوم الأربعاء أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى نطاق من 4.5% إلى 4.75% ، وهو نهج أكثر ليونة من الزيادة السابقة البالغة 50 نقطة أساس.
ساعد التباطؤ في الوتيرة ، والتعليقات من البنك المركزي ، على دفع الدولار إلى التراجع حيث يأمل المتداولون في أن ينتهي رفع أسعار الفائدة تماما قريبا.
ومع ذلك ، ارتفع بعد ذلك بحدة حيث انخفض اليورو يوم الخميس عندما رفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس إلى 2.5% ، لكنه أشار إلى أنه يمكن الانتهاء منه بعد زيادة أخرى في مارس.
صرح المحللون الاستراتيجيون في ING إن ارتفاع اليورو في التداولات الصباحية في أوروبا كان من الممكن أن يكون مدفوع بالانتعاش في عوائد السندات في منطقة اليورو يوم الجمعة بعد انخفاض حاد يوم الخميس.
وقال بنك HSBC إن التعليقات التي أدلى بها بيتر كازيمير المسئول في البنك المركزي الأوروبي ، والذي قال إن البنك المركزي من المرجح أن يرفع أسعار الفائدة مرة أخرى بعد شهر مارس ، كانت تعزز العملة على الأرجح.
انخفض مؤشر الدولار ، الذي يقيس العملة مقابل العملات الرئيسية ، بنسبة 0.22% إلى 101.57 يوم الجمعة.
ارتفع الين بنسبة 0.2% مقابل الدولار عند 128.42 للدولار.
الحدث الكبير للأسواق يوم الجمعة هو صدور بيانات الوظائف الأمريكية – وظائف غير الزراعيين - الساعة 8.30 صباحا بالتوقيت الشرقي (1330 بتوقيت جرينتش).
توقع الاقتصاديون الذين استطلعت رويترز آراءهم أن الاقتصاد الأمريكي أضاف 185 ألف وظيفة في يناير ، وهو عرض قوي ، لكنه انخفض من 223 ألف وظيفة في ديسمبر.
عكس الاسترليني انخفاضه المبكر وارتفع بنسبة 0.29% يوم الجمعة إلى 1.226 دولار ، بعد أن تراجع بنسبة 1.2% يوم الخميس عندما رفع بنك إنجلترا أسعار الفائدة ، لكنه شدد على أن التضخم كان يظهر علامات على التراجع.
تراجعت أسعار النفط يوم الجمعة ، مع توجه المؤشرات الرئيسية للأسبوع الثاني على التوالي من الخسائر ، حيث تترقب السوق إشارات أخرى على تعافي الطلب على الوقود في الصين لتطغى على الركود الذي يلوح في الأفق في الاقتصادات الرئيسية الأخرى.
تراجعت العقود الاجلة لخام برنت 34 سنت أو 0.4% إلى 81.83 دولار للبرميل الساعة 0740 بتوقيت جرينتش ، في حين تراجعت العقود الاجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي بمقدار 37 سنت أو 0.5% إلى 75.51 دولار.
وانخفض كلا العقدين بأكثر من 5% حتى الان هذا الأسبوع ، مع وجود إشارات متضاربة بشأن تعافي الطلب على الوقود في الصين ، أكبر مستورد للنفط في العالم ، مما كبح الأسعار.
عززت احتمالية حدوث انتعاش اقتصادي في الصين بعد تخفيف قيود كوفيد 19 سوق النفط حتى الآن هذا العام ، إلى جانب ضعف الدولار الذي يجعل السلعة أرخص لأولئك الذين يحملون عملات أخرى.
انخفض الدولار لأنه لم يعد من المتوقع رفع أسعار الفائدة بقوة من الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي. ومع ذلك ، تواصل البنوك المركزية للاقتصادات الكبرى الأخرى زيادة معدلات الفائدة حتى مع انحسار التضخم.
بينما كانت مكاسب النفط مدعومة بضعف الدولار ، كانت مكاسبها محدودة بسبب احتمالية تباطؤ النمو الامريكي ، أكبر مستهلك للنفط في العالم ، والركود في أماكن مثل بريطانيا وأوروبا واليابان وكندا.
صرح إدوارد مويا المحلل في أوندا في مذكرة "توقعات الطلب على النفط الخام تحتاج إلى إشارة واضحة على أن إعادة فتح الصين ستكون سلسة ، وأن زخم النمو الاقتصادي الأمريكي لن يتدهور بسرعة".
يتطلع المستثمرون أيضا إلى التطورات المتعلقة بحظر الاتحاد الأوروبي في 5 فبراير على المنتجات المكررة الروسية حيث ستسعى دول الاتحاد الأوروبي إلى اتفاق يوم الجمعة لتحديد سقف أسعار منتجات النفط الروسية.
استقرت أسعار الذهب يوم الجمعة بعد عمليات بيع حادة في الجلسة السابقة ، حيث استوعب المتداولون تصريحات رفع أسعار الفائدة من البنوك المركزية العالمية ، على الرغم من استقرار الدولار الذي أبقى المعدن في طريقه لأول انخفاض أسبوعي له في سبعة.
ارتفعت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.2% لـ 1915.89 دولار للاونصة الساعة 0652 بتوقيت جرينتش ، بعد ان تراجعت بنسبة 2% يوم الخميس بفعل قوة الدولار وجني الارباح. هبط المعدن بنسبة 0.6% حتى الان هذا الاسبوع.
تغيرت العقود الاجلة للذهب الأمريكي تغير طفيف عند 1915.20 دولار.
ارتفع المعدن حوالي 300 دولار منذ نوفمبر بسبب توقعات ابطاء زيادات أسعار الفائدة من البنك المركزي الأمريكي ، حيث أن بيئة أسعار الفائدة المنخفضة تقلل من تكلفة الفرصة البديلة لحيازة المعدن الذي لا يدر عائد.
بعد رفع الاحتياطي الفيدرالي 25 نقطة أساس في سعر الفائدة ، رفع كل من البنك المركزي الأوروبي وبنك إنجلترا أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس كما كان متوقع يوم الخميس.
في الوقت ذاته ، ارتفع الدولار الامريكي بنسبة 0.1% ، مما ابقى قيود على اسعار الذهب.
على صعيد البيانات ، يترقب المستثمرون الان بيانات وظائف غير الزراعيين الامريكية المقررة في وقت لاحق اليوم.
من ناحية اخرى ، ارتفعت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 0.2% لـ 23.502 دولار للاونصة ، وارتفع البلاتين 0.5% لـ 1026.17 دولار.
وقفز البلاديوم بنسبة 1.2% لـ 1674.17 دولار.
انخفض اليورو والاسترليني مقابل الدولار يوم الجمعة حيث اتخذت الأسواق اشارات ميسرة من صانعي السياسة في البنك المركزي الأوروبي وبنك إنجلترا ، الذين قالوا إن الضغوط التضخمية في اقتصاداتهم أصبحت أكثر قابلية للإدارة.
تعزز الدولار عاكسا خسائره في وقت سابق من الأسبوع مقابل سلة من العملات ، حيث ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.02% إلى 101.81 ، ليبتعد عن أدنى مستوى له في تسعة أشهر والذي سجل يوم الأربعاء عند 100.80.
هبط الاسترليني إلى أدنى مستوى له في أكثر من أسبوعين عند 1.2203 دولار في التداولات الاسيوية وانخفض أخيرا بنسبة 0.04% عند 1.2219 دولار. وانخفض بنسبة 1.2% في الجلسة السابقة ، وهو أكبر انخفاض يومي له في شهر.
انخفض اليورو بنسبة 0.12% إلى 1.0897 دولار ، بعد أن انخفض بنسبة 0.7% يوم الخميس ليبتعد أكثر عن اعلى مستوياته في 10 أشهر عند 1.1034 دولار.
يوم الخميس ، رفع كل من البنك المركزي الأوروبي وبنك إنجلترا أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس كما كان متوقع .
وبينما ألمح البنك المركزي الأوروبي صراحة إلى زيادة إضافية واحدة على الأقل بنفس الحجم الشهر المقبل وأعاد تأكيد التزامه في مكافحة التضخم المرتفع ، أقرت الرئيسة كريستين لاجارد بأن توقعات منطقة اليورو أصبحت أقل إثارة للقلق بشأن النمو والتضخم.
صرحت كارول كونج ، محللة العملات في بنك الكومنولث الاسترالي " كان البنك المركزي الأوروبي أكثر تيسيرا قليلا مما توقعته الأسواق سابقا ... (بينما) أعطى بنك إنجلترا تلميح صغير بأنه قد يكون على وشك إنهاء دورة التشديد ."
جاءت التصريحات من البنك المركزي الأوروبي وبنك إنجلترا بعد يوم من اثارة رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باويل موجة بيع مكثفة للدولار بإخباره في مؤتمر صحفي بعد رفع الاحتياطي الفيدرالي لسعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس أن عملية "خفض التضخم" في الولايات المتحدة تبدو وكأنها قيد التنفيذ.
سيكون تقرير وظائف غير الزراعيين الامريكي يوم الجمعة هو الاختبار الرئيسي التالي لمحاربة الاحتياطي الفيدرالي ضد التضخم. لا تزال المؤشرات تشير إلى سوق العمل الضيق ، حيث انخفض عدد الأمريكيين الذين قدموا طلبات جديدة للحصول على إعانات البطالة إلى أدنى مستوى في تسعة أشهر الأسبوع الماضي.
التعليقات من صانعي السياسة في أعقاب سلسلة من اجتماعات البنك المركزي هذا الأسبوع جعلت الأسواق تغلق على بوادر على أن أسعار الفائدة قد تكون قريبة من الذروة في معظم الاقتصادات الكبرى.
واضافت كونج: "بدأنا نرى البنوك المركزية تتقارب مع نمط الان ... البنوك المركزية الكبرى تقترب بالتأكيد من نهاية دورات التشديد الخاصة بها".
قدمت ذروة وشيكة في أسعار الفائدة الأمريكية بعض الراحة للين الياباني ، والذي انهار العام الماضي تحت ضغط من ارتفاع فروق أسعار الفائدة مقابل بيئة أسعار الفائدة المنخفضة في اليابان.
ارتفع الين بنسبة 0.1% عند 128.54 للدولار ويتجه نحو مكاسب أسبوعية بنسبة 1% ، عاكسا التراجع لأسبوعين متتاليين.
صرح محافظ بنك اليابان هاروهيكو كورودا يوم الجمعة إنه يتوقع ارتفاع الأجور "بشكل كبير للغاية" ، لكنه حافظ على موقفه من التمسك بالسياسة النقدية الميسرة للغاية لبنك اليابان لدعم الاقتصاد.
عززت الأسهم الأمريكية مكاسب عزت إلى التكهنات بأن دورة الاحتياطي الفيدرالي من التشديد النقدي توشك على ختامها، في حين أنعش أكبر صعود لسهم ميتا بلاتفورمز منذ 2013 المؤشرات التي تغلب عليها شركات التكنولوجيا.
وقفز مؤشر ستاندراند بورز 500 بأكثر من واحد بالمئة، في حين تخطت مكاسب مؤشر ناسدك 100 نسبة 3%. وصعدت ميتا 25% بعدما فاقت المبيعات التوقعات وقالت الشركة إنها ستقلص نفقاتها. وكانت الأصول ذات المخاطر تلقت دفعة في وقت متأخر من يوم الأربعاء عندما قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باويل أن البنك المركزي أحرز تقدما في معركته مع التضخم على الرغم من أن البيانات لازال تظهر ضيقًا في سوق العمل الذي قد يزيد الضغوط الصعودية على الأجور. وستصد وزارة العمل الأمريكية تقريرها للوظائف عن شهر يناير يوم الجمعة.
هذا وإمتدت معنويات المخاطرة التي سادت بورصة وول ستريت الشهر الماضي إلى الأجزاء المغمورة من السوق. فقد إنتعشت أصول مفضلة للمستثمرين الأفراد من كارفانا إلى ايه.إم.سي إنترتينمنت. ويرتفع سهم الصندوق الرئيسي المتداول في البورصة لكاثي وودز، المثقل بأسماء شركات تقنية مضاربية، بأكثر من 10% في غضون يومين بعد مكاسب جامحة بلغت 33% الشهر الماضي.
فيما يتجه عائد السندات الحكومية الألمانية لأجل عشر سنوات إلى أكبر انخفاض ليوم واحد منذ 2011 إذ يراهن المتعاملون على أن البنك المركزي الأوروبي سيبطيء وتيرة زيادات أسعار الفائدة. ورفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة 50 نقطة أساس اليوم الخميس وأشار إلى زيادة أخرى قادمة بهذا الحجم.
ويرحب المستثمرون حول العالم بما يعتبرونه درجات متفاوتة من الميل للتيسير من جانب البنوك المركزية عالميا. وقد أثار تهرب باويل من سؤال حول تيسر الأوضاع المالية مؤخرا تفاؤلا لدى المستثمرين الأمريكيين الذين كانوا يستعدون لتصديه لموجة صعود الأصول التي تنطوي على مخاطر في الآونة الأخيرة. وتعزز التفاؤل بعدما رفع بنك انجلترا أسعار الفائدة نصف بالمئة لكن أشار إلى أن دورته من التشديد تقترب من ختامها. وبينما ظل البنك المركزي الأوروبي متشددا بعض الشيء، غير أن المتعاملين تشجعوا لإعتراف رئيسة البنك كريستين لاجارد بانخفاض التضخم.
More...
تراجعت أسعار الذهب بأكثر من واحد بالمئة اليوم الخميس مع تعافي الدولار وقيام بعض المستثمرين بجني أرباح بعد أن بلغ المعدن النفيس ذروته في تسعة أشهر بفعل تعليقات حملت نبرة تيسيرية من رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باويل.
وهبط الذهب في المعاملات الفورية 1.8% إلى 1915.00 دولار للأونصة في الساعة 17:43 بتوقيت جرينتش، بعد تسجيله أعلى سعر منذ أبريل 2022 في وقت سابق من الجلسة.
وقفز مؤشر الدولار نحو واحد بالمئة مقابل منافسيه من العملات الرئيسية، الذي يجعل المعدن المسعر بالعملة الخضراء أقل جاذبية لحائزي العملات الأخرى.
وفي حين أن الدعم الأساسي لسوق الذهب يبقى قويا، فإن التراجع في السوق ربما يرجع إلى بعض عمليات جني الأرباح قبل نشر بيانات الوظائف الأمريكية الشهرية يوم غد، بحسب ما قاله ديفيد ميجر، مدير تداول المعادن لدى هاي ريدج فيوتشرز.
ورفع البنك المركزي الأمريكي يوم الأربعاء تكاليف الإقتراض الرئيسية 25 نقطة أساس إلى نطاق ما بين 4.5% و4.75%، وهي أقل زيادة حتى الآن في دورته من التشديد النقدي المستمرة منذ 11 شهرا.
في نفس الأثناء، أنذر باويل بمزيد من التشديد للسياسة النقدية إذ يبقى التضخم مرتفعا للغاية، لكن لفت إلى أن التقدم بشأن تراجع التضخم في مراحله الأولى.
ويصعد الذهب عادة مع التوقعات بانخفاض أسعار الفائدة، الذي يحد من تكلفة الفرصة الضائعة لحيازة المعدن الذي لا يدر عائدا.
وأظهرت بيانات أن عدد الأمريكيين المتقدمين بطلبات جديدة للحصول على إعانة بطالة انخفض إلى أدنى مستوى في تسعة أشهر الاسبوع الماضي إذ تبقى سوق العمل صامدة رغم ارتفاع تكاليف الإقتراض.
ويتحول التركيز الآن إلى تقرير وظائف غير الزراعيين الأمريكي لشهر يناير المقرر صدوره الجمعة.
بالإضافة لذلك، رفع كل م بنك انجلترا والبنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس.
واصل الاسترليني خسائره مقابل اليورو والدولار يوم الخميس بعد أن رفع بنك إنجلترا سعر الفائدة الرئيسي إلى أعلى مستوى منذ عام 2008 ، في حين ألمح إلى أن زيادات الفائدة اقتربت من ذروتها.
صوت بنك إنجلترا 7-2 لرفع سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس إلى 4% في زيادته العاشرة على التوالي ، وهي الخطوة التي توقعها في الغالب المستثمرون والاقتصاديون. لكنه تخلى عن تعهده "بالاستجابة بقوة ، حسب الضرورة" لعلامات المزيد من الضغوط التضخمية ، مضيفا أن التضخم ربما بلغ ذروته.
تعزز الاسترليني مباشرة بعد الإعلان عن القرار ، حيث توقع البعض أن البنك المركزي سيخفض رفع الفائدة إلى 25 نقطة أساس ، لكن سرعان ما عكس الاسترليني مساره ليصل إلى أدنى مستوياته في الجلسة.
الساعة 1246 بتوقيت جرينتش ، انخفض الاسترليني بنسبة 0.8% مقابل الدولار إلى 1.2267 دولار.
ارتفع اليورو بنسبة 0.8%مقابل الاسترليني إلى 89.55 بنس ، وهو أعلى مستوى له منذ 29 سبتمبر 2022.
كما يعلن البنك المركزي الأوروبي عن قراره الأخير بشأن السياسة يوم الخميس ومن المتوقع على نطاق واسع أن يرفع أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس ، بينما يشير إلى مزيد من الرفع في الأسعار في الاجتماعات المستقبلية.
يوم الأربعاء ، رفع الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة الرئيسي بمقدار 25 نقطة أساس ، وهو تحول هبوطي من الارتفاع البالغ 50 نقطة أساس في الاجتماع الأخير.".
في الوقت ذاته ، ارتفعت عوائد السندات البريطانية لأجل 10 سنوات في البداية ولكنه انخفض بعد ذلك إلى ما دون المستويات التي شوهدت قبل القرار ، وانخفض أخيرا 18 نقطة أساس إلى 3.128%.
استقر اليورو عند أعلى مستوى في 10 أشهر مقابل الدولار يوم الخميس ، قبل اجتماع البنك المركزي الأوروبي الذي تتوقع فيه الاسواق زيادة سعر الفائدة بمقدار نصف نقطة مئوية ، بعد يوم من إبطاء الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي وتيرة ارتفاعاته إلى 25 نقطة اساس.
صرح الاحتياطي الفيدرالي أيضا إنه تجاوز منعطف في الحرب ضد التضخم ، وهو أول اعتراف صريح له بأن زيادات الأسعار تتباطأ ، مما يدعم توقعات السوق بأن نهاية حملة رفع سعر الفائدة للبنك المركزي قد اقتربت وأن التخفيضات قد تتبعها.
جاء الانخفاض الأكثر دراماتيكية للدولار ليلا بعد أن صرح رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باويل في مؤتمر صحفي بعد الاجتماع إن "عملية خفض التضخم قد بدأت" ، على الرغم من أنه أشار أيضا إلى أن أسعار الفائدة ستستمر في الارتفاع وأن التخفيضات ليست وشيكة.
يجتمع بنك انجلترا يوم الخميس ، مع صدور قرار الفائدة الساعة 1200 بتوقيت جرينتش قبل قرار البنك المركزي الاوروبي الساعة 1315 بتوقيت جرينتش. تتوقع الاسواق ايضا زيادة بمقدار نصف نقطة من البنك المركزي الانجليزي.
استقر الاسترليني ، الذي ارتفع بنسبة 0.47% يوم الاربعاء عند 1.236 دولار ، وانخفض الدولار مقابل الين الياباني الى ادنى مستوى في أسبوعين عند 128.07.
سجل اليورو 1.1034 دولار في التداولات الاسيوية يوم الخميس ، وهو أعلى مستوى منذ 4 أبريل ، بعد أن قفز بنسبة 1.2% يوم الأربعاء. كان آخر مرة عند 1.100 دولار ، مستقرا على نطاق واسع خلال اليوم ، حيث تحول التركيز إلى اجتماع البنك المركزي الأوروبي.
مقابل سلة من العملات ، انخفض مؤشر الدولار الأمريكي بأكثر من 1% إلى أدنى مستوى له في تسعة أشهر عند 100.80 يوم الأربعاء ، وتم تداوله فوق ذلك بقليل يوم الخميس.
سيكون تقرير وظائف غير الزراعيين الامريكين يوم الجمعة هو الاختبار التالي لمحاربة الاحتياطي الفيدرالي ضد التضخم ، على الرغم من أن الإحصاءات الرسمية يوم الأربعاء أظهرت أن الوظائف الشاغرة قد ارتفعت بشكل غير متوقع في ديسمبر ، مما يشير إلى سوق العمل الذي لا يزال ضيق.
انخفض الدولار يوم الخميس بعد أن صرح الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي إنه تجاوز منعطف في المعركة ضد التضخم ، مما أعطى الأسواق دفعة ثقة بأن نهاية حملة رفع أسعار الفائدة قد اقتربت.
أخذ المستثمرون إشارة تحمل التيسير من تصريحات رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باويل يوم الأربعاء بأن "عملية تخفيف التضخم قد بدأت" في أكبر اقتصاد في العالم ، على الرغم من أنه أشار أيضا إلى أن أسعار الفائدة ستستمر في الارتفاع وأن التخفيضات لم تكن وشيكة.
بيان الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء ، والذي جاء بعد اختتام اجتماع السياسة الذي استمر يومين حيث اتفق صانعو السياسة على رفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس ، يمثل أول اعتراف صريح من البنك المركزي بتباطؤ التضخم.
انخفض الدولار بعد تصريحات باويل ، ومقابل سلة من العملات ، هبط مؤشر الدولار الأمريكي إلى أدنى مستوى له في تسعة أشهر عند 100.80.
وانخفض اخر مرة بنسبة 0.12% عند 100.83 ، بعد أن انخفض أكثر من 1% يوم الأربعاء.
مقابل الين الياباني ، انخفض الدولار بنسبة 0.55% إلى 128.21.
مع خروج الاحتياطي الفيدرالي عن الطريق ، تم إعداد المسرح للبنك المركزي الأوروبي وبنك إنجلترا للإعلان عن قراراتهما بشأن سعر الفائدة في وقت لاحق يوم الخميس ، حيث تشير التوقعات إلى ارتفاع بمقدار 50 نقطة أساس من كل منهما.
ارتفع اليورو الى أعلى مستوى له في 10 أشهر تقريبا عند 1.1034 دولار يوم الخميس ، بعد أن ارتفع بنسبة 1.2% في الجلسة السابقة ، بينما ارتفع الاسترليني بنسبة 0.19% عند 1.2399 دولار.
أظهرت بيانات يوم الأربعاء أن التضخم في منطقة اليورو تراجع للشهر الثالث على التوالي في يناير، لكن أي راحة للبنك المركزي الأوروبي قد تكون محدودة حيث أن نمو الأسعار الأساسي ثابت وقد أثيرت مخاوف بالفعل بشأن موثوقية الأرقام.
في الولايات المتحدة ، سيكون تقرير وظائف غير الزراعيين يوم الجمعة هو الاختبار التالي لمحاربة الاحتياطي الفيدرالي ضد التضخم ، على الرغم من أن تقرير الوظائف الشاغرة يوم الأربعاء أظهر أن فرص العمل ارتفعت بشكل غير متوقع في ديسمبر ، مشيرا إلى سوق العمل الذي لا يزال ضيق.
تتوقع الأسواق الان أن يصل سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية إلى ذروته أقل بقليل من 4.9% بحلول يونيو ، مقارنة بالتوقعات السابقة لذروة أقل بقليل من 5%.
الأجندة الاقتصادية
